24小时外汇炼金术(3版) pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本书特色

　　外汇交易实战专家不藏私传授，深入浅出，面面俱到。
　　涵盖全球外汇交易市场介绍、风险管理、
　　世界六大主力货币特征、新兴国家货币交易攻略，
　　总经基本面与指标线图技术面分析技术、操盘心理建设等丰富内容。

　　作者长久旅居日本，2011年夏季回台，感受到台湾二高一低──「高房价、高物价、低薪资」的严重状况。上班族若光靠固定薪水实在难以生活，所以决定将10年操作外汇的投资方法介绍给台湾的朋友们。

　　坊间有许多书籍谈到「你不理财，财不理你」的观念，然而对多数台湾民衆来说，投资理财的可选性并不多，大部分都局限在台股、基金与定存。全民运动的台股投资常会落入一种人云亦云的求报名牌光景，分析师及研究员虽然会出报告提目标价，但实际内幕却是缺乏中立性及玩数字游戏，实在让人难以信任。

　　外汇为一全球性市场，每日24小时都在世界各地进行交易，每秒的货币变动都与世界的政治经济脉动有连结；由于牵涉范围广至全球，少有人有机会得到内线消息来投机赚钱。在外汇交易平台前人人平等，无关人种、学历及身分，只要肯下功夫培养实力，确实可以赚到钱，且外汇交易门槛低，有2,000美元即可开始。

　　透过本书，各位朋友可以了解从外汇基础知识到基本面与技术面分析，克服心魔并认识风险。期望此书提供各位一个新的资产运用方法，每个月爲自己加薪满满。

真心推荐

　　摩根士丹利日本证券 董事总经理
　　日本早稻田大学综合研究机构　客座教授
　　赤井 厚雄

　　Deloitte德勤中国 管理合伙人
　　赵善强(Eddie Chiu)

　　中国信贷集团 荣信汇CEO
　　前KPMG事务所合伙人
　　黄劲尧

市场脉搏：环球金融的实战导航 本书导读：洞察瞬息万变的全球市场，掌握高频交易的艺术与科学 在信息爆炸的时代，金融市场的复杂性与日俱增。一本真正实用的交易指南，必须超越基础理论，深入剖析实战操作的每一个细节，帮助交易者构建适应性强、风险可控的交易系统。《市场脉搏：环球金融的实战导航》正是这样一部力求详尽和深刻的实战手册，它聚焦于如何系统化地理解、分析和驾驭全球主要资产类别，尤其侧重于构建稳健的跨资产配置策略。 本书的定位并非提供一蹴而就的“暴富秘籍”，而是致力于培养读者对金融世界的深度理解力、严谨的风险管理思维，以及在不确定性中做出理性决策的能力。我们相信，持续的盈利来自于对市场结构、宏观经济驱动力以及人类行为偏差的深刻洞察。 第一部分：宏观图景与驱动因子——理解市场的“为什么” 本部分是构建交易世界观的基石。我们首先从全球宏观经济学的核心概念入手，但着重于它们如何“具体地”转化为市场价格波动。 第一章：全球化金融体系的骨架 主权债务与货币体系的张力： 深入解析主要储备货币（美元、欧元、日元）的发行机制、信贷周期与地缘政治关联。讨论“特里芬难题”在当今数字经济中的新表现形式。 利率的物理学： 不再将利率视为简单的央行工具，而是将其视为跨资产定价的核心杠杆。解析收益率曲线的形态（扁平化、陡峭化、倒挂）对股票、债券和商品市场未来走势的预警信号意义。 通胀的本质重构： 分析结构性通胀（如供应链重塑、能源转型）与周期性通胀的区别。重点探讨通胀预期如何通过TIPS（通胀保值债券）和实物资产价格进行实时定价。 第二章：数据解析的深度与广度 本书强调“数据挖掘的有效性”。我们关注的不再是简单罗列经济数据，而是数据发布的“冲击力”和“修正值”。 非农就业的微观解读： 如何区分“U-3”失业率的表面改善与“U-6”的潜在劳动力闲置？工资增长率与核心PCE（个人消费支出物价指数）的关联性分析。 PMI的先行指标属性： 区分制造业和服务业PMI报告中“新订单”、“产出”与“库存”分项指标的权重变化，以及它们如何预测下一季度的企业盈利预期。 央行会议纪要的“语气”分析（Sentiment Analysis）： 教授交易者如何通过量化措辞的微小变化（如从“可能”到“预计”），提前捕捉政策转向的蛛丝马迹。 第二部分：资产类别的精细化操作——“在哪里”下注 理解了宏观背景后，我们需要将视野聚焦到具体的可交易资产上，并学习如何识别资产间的相对价值。 第三章：固定收益市场的“隐形引擎” 债券市场是系统性风险的晴雨表。本书将引导读者穿越复杂的债券衍生品迷宫。 信用利差的波动分析： 区分投资级（Investment Grade）与高收益（High Yield）债券的利差变化，将其视为信贷紧缩或宽松的领先指标。 期限结构套利（Term Structure Trading）： 深度剖析曲线交易的策略，例如“牛市陡峭化”或“熊市平坦化”的实施要点，以及如何利用远期利率协议（FRA）对冲预期。 全球主权债的联动效应： 研究美国国债收益率波动如何迅速传染至欧元区和新兴市场债券，特别是对汇率和本地资本流动的即时影响。 第四章：股票市场的“结构性机会” 股票交易不仅仅是选股，更是对市场情绪和行业轮动的预判。 因子投资的实战应用： 探讨价值（Value）、动量（Momentum）、规模（Size）和低波动性（Low Volatility）因子在不同市场周期中的表现失灵与回归。重点介绍如何使用多因子模型进行动态配置。 行业轮动的量化： 利用“板块相对强度指标”（Relative Strength Index across sectors）识别资金的“热点转移”。分析在经济复苏初期、滞胀期和衰退期的典型行业领导者更迭。 期权市场的“波动率微笑”解读： 教导如何通过观察不同行权价期权的价格差异（Volatility Skew/Smile）来判断市场对极端事件（“黑天鹅”）的定价意愿，从而优化对冲成本。 第五章：大宗商品的“供需再平衡”艺术 商品市场往往是通胀预期的最前沿阵地。本书强调供应链的物理现实对价格的决定性作用。 能源市场的地缘风险溢价： 分析OPEC+决策、战略石油储备（SPR）释放对原油期货曲线的结构性影响。重点研究天然气市场（特别是LNG）的区域性不平衡如何推高全球通胀。 贵金属的“双重角色”： 探讨黄金作为对抗信用贬值的工具（对冲通胀）和作为“避险资产”（对冲系统性风险）时的市场表现差异。白银在工业需求驱动下的特殊性分析。 农产品市场的“天气金融学”： 如何利用气象模型数据和全球天气报告，提前介入玉米、大豆等期货市场的季节性波动。 第三部分：风险管理与系统构建——确保生存与发展 最优秀的交易策略也可能毁于糟糕的风险控制。本部分是全书的“安全带”与“导航仪”。 第六章：系统化交易的“反脆弱性”设计 头寸规模的动态调整（Position Sizing）： 摒弃固定比例的头寸分配，引入基于市场波动率（ATR, VIX）的凯利准则或固定分数模型，实现风险暴露的自适应。 最大回撤的心理约束： 建立严格的“情绪止损”机制。定义在策略性能下降时，交易者必须采取的强制性行动（例如：减仓、暂停交易、重新验证底层假设）。 相关性矩阵的实时监控： 强调在市场恐慌时，传统上不相关的资产可能趋同。教授如何构建一个动态相关性模型，确保投资组合的多样性在关键时刻依然有效。 第七章：压力测试与情景模拟的实战演练 历史回溯测试的陷阱： 剖析过度拟合（Overfitting）的常见错误，并介绍“前视测试”（Out-of-Sample testing）的重要性。 “黑天鹅”情景的压力测试： 模拟2008年信贷危机、2020年疫情爆发时的市场参数（流动性枯竭、波动率指数飙升），检验当前策略的承载能力。 流动性风险的管理： 在高频交易环境中，流动性是隐形的成本。分析在不同市场深度下，大额订单对价格的冲击成本，并据此调整交易执行策略。 结语：投资者的终身学习循环 《市场脉搏》提供的是一个思考框架，而非一套僵化的规则。金融市场永远处于进化之中，成功的交易者必须将自我修正、数据验证和持续学习视为其职业生涯的核心部分。本书旨在为您提供在未来数十年中，驾驭复杂金融图景所需的深度工具箱和坚实心智模式。

作者简介

欧阳圣司

　　日本早稻田大学MBA以及日本南山大学法律系毕业，并曾在美国南加大Gould法学院以及康奈尔大学进修。在金融相关产业的经历丰富，曾就职于路透社(Reuters)，日本欧力士金融集团(Orix)，日本新生银行集团(Shinsei)，德勤中国(Deloitte)，美商Protiviti等企业。在投资方面具有10年以上经验，目前为专职FX/Derivatives Trader(自营部位)以及Portfolio Manager(他人部位), 专精领域为FX现货/期货以及股票指数期货交易。

　　SPECIAL EVENT
　　欧阳老师的一对一外汇以及股票指数交易课程接受报名，地点为日本东京或台北，按照个人需求进行客制化教学。欲报名者请将个人资料寄至service@stcapital.biz
 

推荐序一／赤井厚雄
推荐序二／赵善强
推荐序三／黄劲尧
三版序
二版序
自序

第一章　摩拳擦掌卷
一、全球外汇市场的基础知识
二、外汇交易究竟是什么？
三、汇市价格是如何决定的呢？
四、FX交易的魅力
五、认识各样风险
六、交易之前需要了解的小知识
深入研究1　外汇交易可以靠追新闻来赚钱吗？

第二章　实弹上阵卷—基本面篇
一、直接攻略主流六货币配对
二、货币别之交易量排名
三、主要外汇市场国家的交易金额与市佔率排名
四、美元USD攻略
五、日元JPY攻略
六、欧元EUR攻略
七、英镑GBP攻略
八、澳币AUD攻略
九、瑞士币CHF攻略
十、南非ZAR攻略
十一、结语
深入研究2　拿自己钱出来投资的勇气

第三章　实弹上阵卷—技术分析篇
一、支持线（Support Line）和阻力线（Resistance Line）
二、一目均衡表（Ichimoku）
三、单纯移动平均线（Simple Moving Average, SMA）
四、指数移动平均线（Exponential Moving Average, EMA）
五、平滑异同移动平均线（Moving Average Convergence Divergence, MACD）
六、BB线（Bollinger Bands, BB）
七、Momentum与ROC
深入研究3　狭窄区间交易策略（Range Trading Strategy）

第四章　克服欲望及恐惧卷
一、外汇交易的华丽与恐怖
二、设定交易规则并严格遵守
三、FX下单种类介绍
四、汇市常胜军需要具备的心理建设
深入研究4　关于外汇经纪商的选择

参考文献
 

序

　　谢谢各位读者大力支持，我本人觉得此书能出版到第三版，实在象征了有越来越多的民众，对股票及基金等传统投资商品以外的投资也有了兴趣，希望透过本书对外汇一探究竟。外汇投资实在很深，因为每天24小时都在变化，但也代表了24小时都有赚钱机会。2017年6月美国FED决定升息，睽违了8年半，将利率推到了1%以上，加上失业率维持相对低的水准，很多经济学家认为美国已从2008年雷曼兄弟破产引发的金融危机中重新站起。但，这代表投资美元的前景一片光明吗？我知道许多读者已经开始实践操盘，操盘依赖的是槓桿原理，所以会有许多限制及风险是我们必须考虑的。各位可以回想2008年的投资环境，年纪较轻的读者可能当时还是学生，建议你们可以搜寻当时的新闻来看，然后再观察与目前的时空背景有什么样的差别。站在Trader的角度来看，我个人感觉目前世界上各种不安要素比2008年来得多，特别是非金融、经济业界的新闻常常会突然给资本市场投个炸弹，让从事操盘者赔钱得一头雾水，怎么死的都不知道。

　　谈个亲身经历给大家听听好了。2017年某日早上欲交易USD/JPY（美元兑日圆），由于前一两天都没什么特别重要的消息，市场呈现僵持状态，前一天狭窄区间反覆赚了不少，当日也想继续同样的战略。我以买进USD/JPY入场，趋势也如我所预测的走，卖出单已设好。记得时间是早上9点半左右，想说又是个顺利的一天，去星巴克吃个早餐好了。10点回公司一看电脑，差点没让我把喝下去摩卡给吐出来！JPY竟然给我狂升值（USD/JPY跌）！怪了，也没有经济数据公布啊，真是莫名其妙。冷静下来查查各方消息才知道是美国总统川普（Trump）与俄国在选举时有密切关系被媒体报导，使得资本市场为了避险大量买进JPY，所以USD/JPY才一举下跌……这种消息谁可预测啊？就是突然被车撞的感觉！不过，下跌范围还不到我设定的停损线，加上我相信我分析的趋势没错，所以最终还是以赚钱作结。只是突然发生了想定范围以外的事，心情上是蛮不爽的。我举自己的例子给大家听，重点在于我们现在所处的是一个网路时代，世界上各种新闻资讯的传播是以「秒速」在动的，特别是金融圈以外。例如：政治的任何动向以及恐怖分子行动都会冲击到资本市场，这也增强了Trader做交易的难度。

　　我的这本书是为了对外汇投资有兴趣的初学者而写的，已有多年投资经验的人来看可能会觉得有所不足。本来我是想录制DVD课程来教授较深的交易技巧，但就如上述所说，现在的网路时代，DVD的转卖或是影片被侧录上传的风险极大，所以我决定不推出DVD，而改以一对一的量身教学，按照各人所想学习的方向进行传授，主题为外汇以及股票指数期货，概念与私人银行（PB）的banker为客户规划投资策略是相同。碍于时间及空间的限制，地点在东京或台北，时间按双方合适日期来定，有兴趣者请发邮件给我。因为是一对一教学，所以大家可以放心自己学到的东西是不会被放到网上被他人任意窃取的！

　　最近在东京认识几位20来岁的年轻台湾人，发现大家都很有想法也很有国际观，例如：有人是NTU在学中交换留学去美国，毕业后来日本名校学日语然后找到了薪水福利都不错的工作（公司每月补助房租金额竟然达台币22K，没天理啊（笑））。看到他们，我真的觉得机会是掌握在自己的手中。其实投资也是同样的道理！可能您今天只是刚好路过书店、刚好翻开了我的书，不过这可能是您成为富者的一个新契机，希望大家掌握改变人生的机会，进入投资的新世界，找到属于自己的幸福！
 

一、全球外汇市场的基础知识
 
全球的资本市场充满许多金融商品，从最耳熟能详的股票、投信基金（Mutual Fund）到外汇、债券、期货、选择权与不动产REITs等等，除此之外还有神秘且投资管道多开放给特殊人士等的对沖基金（Hedge Fund）及私募基金（Private Equity）。我个人投资过上述的大部分商品，与其说是为了赚大钱不如说是对它如何「以钱生钱」的架构感到有兴趣而进行了投资。
 
其中，令我感到最具有魅力的商品是外汇交易。外汇的英文为Foreign Exchange，简称Forex或FX。许多读者可能对外汇市场还没有清楚的概念，对外汇保证金交易（以下称FX交易）这个玄虚的名字也充满了好奇，首先容我先来介绍给各位了解。
 
众多商品市场中，外汇市场是全球最大的金融市场，根据国际清算银行（BIS）的统计，目前每日的外汇交易量约达到4兆7千亿美元。其中又以英国伦敦市场约1兆9千亿居冠，接下来的名次分别是美国纽约、日本东京、新加坡及瑞士苏黎世市场，由于整个外汇市场24小时持续交易的关系，在大型外资银行的交易室工作的交易员(Professional Traders)通常也是採24小时轮班的方式来交替，根据着名金融杂志EURO MONEY的调查，2011年交易量前3大的银行分别是德意志银行（Deutsche Bank）、巴克莱银行（Barclays）与瑞银集团（UBS）。外汇市场交易量的内容约9成以上是属于投资性质的买卖交易，其余的才是我们一般对外汇原始印象的国际贸易汇兑。投资买卖交易中的主角当然还是法人为主，不过个人投资者（Amateur Traders）的分量日趋增加，拿全球第3名的东京市场来看，个人投资者占全交易量的3成左右，显然已经成为不可小看的势力了。
 
（一）股票市场与外汇市场的关系
 
不论在台湾或是其他各国，股市可以说是最接近人们生活的投资工具，许多人的第一次投资经验也是献给了股市。发行股票的公司许多是与我们食衣住行娱乐相关，资讯公开容易取得，而随着全球化（Globalization）的影响，投资本国市场以外的海外股市也不是一件难事。其实外汇也担负了股票投资流程的一部分。例如今天您是三星Galaxy手机的爱好者，想要投资韩国股市，那么就需要把台币兑换为韩元来购买。这一种的兑换行为使得韩元的需求上升，所以韩元的价格就跟着上扬了。另一方面，卖出去的台币因着供给量的增加使得价格下跌。当交易外汇时，需要观察国际的股市动向，世界的资金常是从绩效较差的流向绩效较好的区域，而绩效好的区域或国家的货币需求通常也会跟着增加。

评分☆☆☆☆☆

我一直是个对市场变化特别敏感的人，尤其是在金融领域。最近接触到《24小时外汇炼金术(3版)》这本书，立刻被它的名字吸引了。我猜想这本书的核心价值在于它提供的24小时不间断交易的策略和方法，这对于忙碌的现代人来说简直是福音。我希望它能提供一套完整的交易体系，不仅仅是技术分析，更可能包含一些心理学的技巧，帮助交易者在高压环境下保持冷静和理性。市场瞬息万变，如何在深夜、凌晨甚至是工作日的间隙找到并把握住交易机会，这是很多业余交易者面临的巨大挑战。我希望这本书能为我揭示其中的奥秘，例如如何利用不同时区的特点，或者如何设计一套能够在各个交易时段都能运行的交易模型。同时，“炼金术”这个词让我联想到提炼和升华，我期待书中能够提供一些关于如何从繁杂的市场信息中提炼出关键信号，以及如何将普通的交易转化为高价值盈利的独特见解。

评分☆☆☆☆☆

一直以来，我都对外汇交易抱有浓厚的兴趣，但又因为其复杂性和高风险而望而却步。《24小时外汇炼金术(3版)》这本书的书名让我感到既神秘又充满吸引力。我希望这本书能够提供一个清晰、易懂的入门指南，让我能够逐步了解外汇市场的运作机制，并掌握一套切实可行、风险可控的交易方法。特别是“24小时”这个概念，我猜测它可能包含了如何在不同交易时段进行有效分析和操作的技巧，这对于我这种时间有限的普通投资者来说非常重要。同时，“炼金术”这个词让我联想到如何将相对较小的投入转化为可观的收益，我希望书中能够分享一些关于资金管理、风险控制的智慧，让我能够稳健地积累财富，而不是寄希望于一夜暴富。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在外汇市场摸爬滚打多年的老手，我一直都在寻找能够帮助我突破瓶颈的书籍。《24小时外汇炼金术(3版)》这本书，尤其是它强调的“24小时”的运作模式，引起了我的高度关注。我曾经尝试过很多不同的交易策略，但总是在某些特定时段感到力不从心，或者错过了一些关键的盈利机会。我非常好奇，这本书是如何将全天候的交易机会整合到一套可执行的体系中的。它是否包含了一些能够自动化交易的思路，或者能够帮助我在不同市场波动性下灵活调整策略的方法？“炼金术”的名称也让我产生联想，我希望书中能够深入探讨一些关于“价值创造”的交易哲学，而非仅仅停留在简单的买卖操作。我期待它能提供一些更深层次的市场洞察，帮助我理解市场的底层逻辑，从而做出更具前瞻性的交易决策。

评分☆☆☆☆☆

这本书我早就听说过，很多做外汇的朋友都在推荐，尤其是最新版的《24小时外汇炼金术(3版)》。我一直对外汇交易有点兴趣，但总是觉得门槛很高，而且风险很大，所以一直没敢真正上手。这次下定决心要好好研究一下，听说这本的更新内容非常实用，针对当下外汇市场的变化做了很多调整，这一点对我来说很重要，毕竟市场是不断变化的，过时的理论指导起来会很麻烦。我特别好奇它在“24小时”这个概念上是如何做到的，感觉这不仅仅是说交易时间，可能还包含了某种高效的时间管理和交易策略。我希望它能给我一些关于如何在有限的时间里，抓住市场机会的系统性方法。而且，炼金术这个名字听起来就很有意思，不知道它里面有没有一些别出心裁的交易理念，或者能够帮助普通交易者发现隐藏利润的独特视角。期待它能帮助我建立起一个稳健的外汇交易框架，而不是那种一夜暴富的幻想，更注重长期的稳定盈利。

评分☆☆☆☆☆

在信息爆炸的时代，找到一本真正有价值的外汇交易书籍实属不易。《24小时外汇炼金术(3版)》这本书，凭借其独特的书名，成功地吸引了我的目光。我一直认为，外汇交易的成功不仅仅依赖于技术分析，更需要深刻理解市场节奏和人性弱点。我非常期待这本书能够深入剖析“24小时”这个概念，是否意味着它能提供一套全天候的交易策略，无论是在亚洲、欧洲还是美洲交易时段，都能找到盈利的机会？我希望书中能够分享一些关于如何在不同市场环境下进行灵活应变的方法，以及如何通过精细化的操作来放大收益、控制风险。“炼金术”这个词，在我看来，不仅仅是简单的赚钱，更是一种将普通交易“点石成金”的智慧。我渴望从中学习到如何提炼市场中的关键信息，并将其转化为稳定的盈利。