基於EXCEL的財務金融建模實訓

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具體描述

本書將所有金融模型用Excel實現。這些模型涵蓋瞭整個金融領域,包括金融工程、風險管理、財務分析、投資估值等。本書在縱覽金融領域的基礎上,將資産定價中的假設、數學問題、數值方法和Excel的解法連接起來,總結齣一般性規律,然後詳細介紹如何應用Excel中的宏和函數或者VBA來實現股票、期權的定價與計算。
好的,這是一份針對名為《基於EXCEL的財務金融建模實訓》的圖書的圖書簡介,內容經過精心設計,力求詳實、專業,且避免任何可能暴露其生成過程的痕跡。 --- 圖書名稱:基於EXCEL的財務金融建模實訓 圖書簡介 在當今瞬息萬變的商業環境中,數據驅動的決策製定已成為企業核心競爭力的關鍵要素。財務和金融領域的專業人士,無論身處戰略規劃、投資分析、風險管理還是日常運營,都迫切需要掌握將復雜業務邏輯轉化為可執行、可分析的量化模型的能力。本書正是為滿足這一需求而精心編撰,旨在為讀者提供一套係統、實戰導嚮的建模方法論與工具應用指南,專注於利用全球應用最廣泛的電子錶格軟件——Microsoft Excel——構建穩健、靈活的財務與金融模型。 本書的定位並非單純的Excel功能手冊,而是將Excel視為一種強大的量化思維載體。我們深知,一個優秀的財務模型不僅僅是公式的堆砌,更是對業務流程、會計準則和金融理論的精準映射。因此,本書的核心價值在於打通“理論知識”與“實際操作”之間的壁壘,引導讀者從零開始,逐步構建涵蓋企業價值評估、項目融資、風險分析及績效預測等多個維度的專業級模型。 第一部分:建模基石與思維構建 本部分聚焦於建立堅實的建模基礎。我們首先係統梳理瞭現代財務報告的結構及其內在邏輯,這對於理解模型輸入與輸齣至關重要。隨後,本書引入瞭結構化建模的“黃金法則”:清晰的假設區域、規範的數據輸入區、邏輯嚴謹的計算核心區以及易於解讀的輸齣與報告區。我們強調,一個可維護的模型,其可讀性與可擴展性往往比單純的計算精度更為重要。讀者將學習如何利用Excel的高級功能,如命名管理器、數據驗證和條件格式,來構建“自文檔化”的模型,確保任何接手的專業人士都能迅速理解其工作原理和內在假設。此外,我們深入探討瞭財務報錶之間的動態勾稽關係,這是構建任何完整財務預測模型的前提。 第二部分:核心財務預測模型構建(Three-Statement Model) 財務預測模型是所有高級金融分析的基石。本書將花費大量篇幅,循序漸進地指導讀者完成一個完整的、可驅動的“三錶聯動”模型。這不僅僅是一個機械的步驟復現,而是對企業運營周期和資本結構變化的全景式模擬。從收入預測的自上而下(Top-Down)與自下而上(Bottom-Up)方法的結閤,到運營成本、固定資産摺舊與資本支齣(CapEx)的精細化處理,每一步驟都輔以詳細的Excel操作技巧。重點在於如何利用迭代計算和循環引用(在受控和必要的情況下)來解決復雜的融資和營運資本需求,最終實現資産負債錶、利潤錶和現金流量錶的自動平衡。讀者將學會如何進行靈敏度分析(Sensitivity Analysis),測試模型對關鍵變量波動的反應。 第三部分:企業價值評估(Valuation Modeling) 在信息獲取日益扁平化的今天,構建一個可靠的估值模型是對分析師專業性的終極考驗。本書詳盡講解瞭兩種主流的估值方法,並指導讀者在Excel中實現它們: 1. 貼現現金流(DCF)模型: 這是估值模型的核心。我們將重點講解如何基於第二部分構建的預測模型,準確計算自由現金流(FCFF/FCFE),如何選擇和調整摺現率(WACC),以及如何構建穩健的終值(Terminal Value)計算模塊,包括永續增長法和退齣倍數法。讀者將掌握如何構建一個動態的股權估值流程,並使用數據錶功能(Data Table)直觀展示股權價值隨WACC和永續增長率的變化區間。 2. 可比公司分析(Comparable Company Analysis)與可比交易分析(Precedent Transaction Analysis): 這部分將模型構建擴展到外部數據整閤。我們將指導讀者如何高效地從公開信息源(如數據庫或報告)抓取和整理關鍵財務數據,建立標準化的估值乘數錶(Multiples Table),並學習如何在Excel中應用不同的估值方法,對模型的結論進行交叉驗證和閤理性判斷。 第四部分:高級金融應用與風險分析 隨著分析深度的增加,模型需要處理更具不確定性的場景和更復雜的金融工具。本部分深入探討瞭以下實戰主題: 1. 項目融資建模(Project Finance): 針對基礎設施、能源等重資産項目,我們將構建專門的償債覆蓋率(DSCR)和貸款本息覆蓋率(PLCR)模型,學習如何設定債務瀑布結構(Debt Waterfall)和提前還款邏輯。這要求讀者掌握Excel中的邏輯函數和查找引用函數的高級應用,以模擬復雜的閤同約定。 2. 資本預算與投資決策分析: 詳細介紹淨現值(NPV)、內部收益率(IRR)的計算,並引入修正後的內部收益率(MIRR)以處理非常規現金流。關鍵在於,我們將指導讀者如何利用Excel的規劃求解(Solver)工具來反推特定的資本成本或迴報率,解決傳統方法難以直接求解的問題。 3. 濛特卡洛模擬與風險量化: 為瞭超越簡單的單點預測,本書引入瞭先進的風險分析技術。讀者將學習如何使用Excel的統計函數和隨機數生成功能,構建一個基礎的濛特卡洛模擬框架,對關鍵輸入變量(如增長率、利潤率)進行隨機擾動,從而輸齣項目迴報的概率分布,為投資決策提供更全麵的風險視角。 本書的特色與價值 本書的結構設計強調迭代學習和即時應用。每一個核心模型構建完成後,都會伴隨一個完整的“實訓案例”,要求讀者在遵循指導的同時,自行調整參數並解釋結果。我們堅持使用最純粹的Excel功能,避免過度依賴加載項或VBA宏,確保模型具有最高的兼容性、透明度和可轉移性。 通過學習本書,讀者不僅能掌握構建財務金融模型的“術”,更重要的是能內化財務邏輯與量化分析的“道”。最終目標是使讀者能夠獨立應對復雜的商業挑戰,利用Excel這一強大工具,將模糊的商業構想轉化為清晰、可驗證的量化藍圖,從而在職業生涯中實現從數據使用者到決策模型構建者的質的飛躍。本書適閤於財務分析師、投資銀行從業人員、企業戰略規劃師、以及所有希望通過量化方法提升決策質量的商業人士和高年級學生。

著者信息

圖書目錄

模塊一 財務金融建模的Excel 基礎 (1)
任務1 常見Excel 函數的使用 (2)
  實訓技能1 數學與統計函數 (4)
  實訓技能2 財務函數 (6)
  實訓技能3 邏輯函數 (10)
任務2 常見Excel 圖錶的製作 (12)
  實訓技能1 摺綫圖的製作 (14)
  實訓技能2 散點圖的製作 (19)
  實訓技能3 柱狀圖的製作 (21)
  實訓技能4 餅狀圖的製作 (23)
 
模塊二 Excel 在會計核算中的應用 (26)

任務1 編製會計憑證 (27)
  實訓技能 在Excel 中編製會計分錄 (38)
任務2 編製會計科目匯總錶 (45)
  實訓技能1 根據Excel 中的會計憑證編製明細科目匯總錶 (48)
  實訓技能2 根據Excel 中的會計憑證編製科目匯總錶 (53)
任務3 編製資産負債錶 (61)
  實訓技能 根據Excel 中的科目匯總錶編製資産負債錶 (67)
任務4 編製利潤錶 (73)
  實訓技能 根據Excel 中的科目匯總錶編製利潤錶 (74)
 
模塊三 Excel 在理財規劃中的應用 (78)

任務1 養老規劃模型的Excel 實現 (79)
  實訓技能1 基於Excel 函數的養老規劃解決方案 (80)
實訓技能2 Excel 控件在養老規劃解決方案中的運用 (82)
任務2 基於Excel 函數的教育規劃解決方案 (86)
  實訓技能1 基於Excel 函數的教育規劃解決方案 (87)
  實訓技能2 Excel 控件在教育規劃解決方案中的運用 (90)
任務3 住房規劃模型的Excel 實現 (93)
  實訓技能1 基於Excel 函數的住房按揭貸款的還款解決方案 (95)
  實訓技能2 租房與買房的比較 (102)
 
模塊四 Excel 在金融投資分析中的應用 (105)

任務1 股票價值分析 (106)
  實訓技能1 股票貝塔係數的計算 (108)
  實訓技能2 貝塔係數選股有效性的檢驗 (114)
任務2 債券價值分析 (115)
  實訓技能1 債券價值決定模型的Excel 建模 (119)
  實訓技能2 債券定價原理的直觀驗證 (120)
  實訓技能3 債券久期的計算 (125)
  實訓技能4 債券久期免疫策略的應用 (128)
任務3 資産配置與證券投資組閤分析 (138)
  實訓技能1 股票收益率的計算 (142)
  實訓技能2 股票收益率的風險 (143)
  實訓技能3 構建最優證券投資組閤 (146)
 
模塊五 Excel 在經濟管理決策中的應用 (150)
任務1 投資項目評估 (151)
  實訓技能1 淨現值法 (153)
  實訓技能2 內部報酬率法 (155)
  實訓技能3 投資迴收期法 (160)
任務2 資本成本與資本結構 (162)
實訓技能1 資本成本的計算 (164)
  實訓技能2 最優資本結構的求解 (167)
  實訓技能3 財務槓桿比率的計算與分析 (170)
任務3 最優化問題 (173)
  實訓技能1 最優生産決策問題 (174)
  實訓技能2 盈虧平衡問題 (177)
任務4 經濟數據的分析與預測 (179)
  實訓技能1 運用移動平均來預測經濟數據 (181)
  實訓技能2 經濟數據的迴歸分析 (189)
 
模塊六 Excel 財務金融高級建模技術 (193)
任務1 Excel 窗體控件的基本操作 (194)
  實訓技能1 啓用開發工具選項卡 (195)
  實訓技能2 數值調節鈕和滾動條的使用 (197)
  實訓技能3 列錶框與選項按鈕的使用 (205)
任務2 Excel 工具的綜閤使用 (211)
  實訓技能1 創建具有互動性的理財規劃模型 (213)
  實訓技能2 創建動態數據圖錶 (218)
任務3 編寫VBA 程序來提升工作效率 (224)
  實訓技能1 宏程序的錄製 (225)
  實訓技能2 編寫一個簡單的VBA 程序 (231)
  實訓技能3 批量處理錶格數據 (235)
 

圖書序言



  一、財務金融建模概述

  財務金融建模是一門實踐性很強的課程,要求學生在熟練掌握相關計算機軟件的條件下,綜閤運用經濟學、管理學、金融學、財務管理和會計學等相關學科的理論和方法,來解決現實經濟社會中的實際問題。在經濟社會中,從個人、傢庭到企業,再到國傢,各行各業的活動隨時都在産生信息,隨時都需要接收和處理信息。可以說,任何經濟管理活動中的決策,都是在對相關信息進行消化之後做齣的。對信息的處理、加工和分析能力越高,決策的正確性和效率就越高。

  財務金融建模的任務就是,針對實際問題所需要達成的目標,運用經濟管理和財務金融相關理論和方法,在計算機軟硬件的輔助下,對經濟信息建立「數量模型」,以此完成相應地工作。這些工作主要有以下幾大類:

  (1) 處理和加工原始信息;
  (2) 對經濟活動進行描述性統計分析;
  (3) 對經濟活動進行計量分析,揭示變量之間的數量關係;
  (4) 構建會計信息之間的量化關係,搭建財務會計核算體係;
  (5) 在給定的目標和條件下,對比若乾策略,做齣最優化決策;
  (6) 為經濟活動主體(個人、傢庭或企業) 做理財規劃和財務規劃;
  (7) 對經濟金融市場進行計量分析與預測;
  (8) 其他應用領域。

  二、Excel 在財務金融建模中的應用財務金融建模從信息收集、存儲、處理、加工再到分析、描述以及與用戶的交互,都越來越離不開計算機硬軟件的輔助。在各類統計軟件、財務軟件和數據庫軟件中,Excel 具有獨特的優勢。

  (一) 軟件普及性高

  Excel 是微軟公司的辦公軟件「Microsoft office」的組件之一,是Windows 操作係統下運行的一款試算錶軟件,可以進行各種數據的處理、統計分析和輔助決策操作,廣泛地應用於管理、統計財經、金融等眾多領域。Excel 的普及率相當高,幾乎是每颱個人電腦和辦公電腦的必裝軟件,因此,用Excel 編製的數據錶格可以在任意一颱電腦上打開,其通用性較高。

  (二) 數據處理功能強大

  Excel 內置瞭大量的公式函數,使用它們可以很方便地實現各專業領域的復雜計算;另外,Excel 還提供瞭對信息的管理和分析功能,可以很方便地管理電子錶格或網頁中的數據列錶,並且可輕鬆完成數據資料的圖錶製作。

  (三) 強大的二次開發功能

  Excel 除瞭給用戶提供現成的功能模塊和公式函數以外,還提供瞭強大的VisualBasic for Applications (VBA) 編程功能。VBA 是一種宏言,是微軟開發齣來在其桌麵應用程序中執行通用的自動化( OLE) 任務的編程語言,用來擴展Windows 應用程序,特彆是Microsoft Office 軟件的功能。Excel VBA 就是專門為擴展Excel 功能而研發的VB 編程語言。

  編寫VBA 代碼,可以讓Excel 自動完成原本需要手工逐步操作的工作,可以批量完成原本需要重復性操作的工作。另外,VBA 還可以編寫依託於Excel 的應用程序,在實現復雜計算和分析的同時,其程序界麵又可以增強用戶與數據的交互性。總之,掌握瞭VBA,可以發揮以下作用:

  (1) 規範用戶的操作,控製用戶的操作行為;
  (2) 使操作界麵人性化,方便用戶的操作;
  (3) 多個步驟的手工操作通過執行VBA 代碼可以迅速地實現;
  (4) 實現一些Excel 手工操作無法實現的功能;
  (5) 實現復雜的統計計量分析。

  三、本書的特點

  (一) 理論與實踐相結閤

  本書雖為實訓教材,但在每個實訓任務和具體技能訓練開始之前,都有相應地理論知識介紹作為先導,從而使讀者能夠充分瞭解理論是如何應用到實踐中的,實踐又是如何結閤理論而展開的。

  (二) 以實訓技能為導嚮,註重基本操作方法的介紹

  本書共分為六大模塊,每個模塊中又分若乾實訓任務,每個實訓任務中,又有不同的實訓技能訓練,整個邏輯體係的安排是以具體技能作為導嚮,並且以基本操作方法的講解作為側重點。因此,學完本書中所有實訓或部分實訓,讀者能清晰地知道自己掌握瞭什麼技能。

  (三) 在側重基本技能的同時,又不失對高級建模技術的探討

  本書在各個模塊的實訓技能任務中,除瞭詳細介紹必備知識和基本操作方法外,還對Excel 高級建模技術有初步的引導。本書通過一些較為簡單的案例,讓讀者在短時間內學會一些高級技能,切身感受到進階高級技術並不是遙不可及的目標,從而激發學生學習的積極性。

  四、本書適用的對象

  (一) 普通高等院校(專科、本科) 學生

  本書可以作為普通高等院校專科生和本科生的實訓教材,也可以作為理論課的實踐輔助教材。通過本書的學習,學生將能夠較好地掌握如何運用Excel 軟件來解決財務金融領域的實際問題。

  (二) 企事業單位財務金融方麵的實踐工作者

  Excel 作為最著名的辦公軟件之一,在各行各業的普及麵很廣,很多企事業單位的工作人員都需要經常性地操作Excel 軟件來收集數據、處理數據和分析數據,因此,本書可以作為企事業單位從事財務金融實務工作者的參考書。隻要掌握瞭本書介紹的基本技能,那麼對於一般的財務金融問題,讀者也就具備瞭用Excel 軟件來解決的基礎能力。

  當然,本書的缺點和不足在所難免,讀者一旦發現,請與作者聯係,我們將在改版中,加以調整和修改。另外,如果有其他好的修訂建議和意見,也請不吝賜教,我們將非常感謝。

編者

圖書試讀

用戶評價

评分

剛拿到《基於EXCEL的財務金融建模實訓》這本書,我立刻被它的厚實和內容的豐富所吸引。作為一名在證券業工作的分析師,我每天都與數字打交道,但坦白說,在建模方麵,我總覺得自己還有很多可以學習的地方。這本書就像是一本寶典,從最基礎的財務報錶科目解釋,到如何將這些科目整閤進一個具有邏輯性的財務模型,都講得非常清楚。我特別喜歡書中提到的一些「眉角」,像是如何處理不同假設下的數據,如何避免常見的建模錯誤,這些都是在實際操作中非常寶貴的經驗。書中的範例很貼近市場實際,像是企業估值、IPO預測、甚至是房地產投資的迴報分析,都提供瞭詳細的步驟和解釋。我尤其對書中關於權益摺現模型(DDM)和相對估值法的應用感到興趣,這些方法在我過去的實踐中應用得比較少,但這本書讓我有機會係統地學習和練習。它不隻是一本操作手冊,更像是一位經驗豐富的導師,引導你思考如何在Excel這個強大的工具中,建構齣能夠幫助我們做齣更明智投資決策的模型。我認為這本書對於想要提升自身專業技能的金融從業人員,以及對金融建模有興趣的學生來說,都是一本不可多得的佳作。

评分

坦白說,在翻閱《基於EXCEL的財務金融建模實訓》之前,我對Excel的理解僅停留在基本的錶格製作和簡單的函數運用。然而,這本書徹底顛覆瞭我的認知。它不僅僅是教你如何使用Excel,而是如何將Excel變成一個強大的財務決策輔助工具。書中從最基礎的財務報錶分析開始,逐步引導讀者建立一個完整的財務模型,並且針對不同類型的企業和情境,提供瞭多種建模方法。我對書中關於風險管理和預測的部分印象特別深刻。例如,如何運用濛地卡羅模擬來評估風險,以及如何建立彈性的預測模型,能夠快速響應市場變化。這些都是我在過去的工作中,一直想深入學習但又不知從何下手的領域。書中詳細的步驟和實例,讓我知道如何一步步地將複雜的金融概念轉化為Excel中的具體操作。而且,它還強調瞭模型的可維護性和靈活性,這對於在不斷變化的商業環境中做齣有效決策至關重要。這本書就像是為我打開瞭一扇通往更專業、更精確的財務分析世界的大門,我非常期待能透過它,進一步提升我在金融領域的專業能力。

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哇!這本《基於EXCEL的財務金融建模實訓》我已經在書店裡翻瞭好幾次,感覺真的太有意思瞭,尤其是對於我這種在金融業摸爬滾打多年的「老兵」來說,簡直就像是挖到寶一樣。其實過去很多時候,我們在做報錶、做預測、做估值的時候,都習慣瞭用一些既有的公式和模闆,有時候覺得自己像個操作工,很多背後的邏輯其實沒有吃透。這本書的齣現,讓我看到瞭一個完全不同的角度。它不是那種枯燥的理論堆砌,而是真的把Excel這個我們每天都在用的工具,發揮到極緻。從最基礎的財務報錶分析,到後麵的現金流摺現、濛地卡羅模擬,它都有很細緻的講解。我尤其喜歡它裡麵很多實操案例,像是公司併購的估值、專案的投資評估,這些都是我們在工作中經常會遇到的場景。書裡麵的步驟非常清晰,即使是對Excel不是那麼精通的朋友,也能一步一步跟著做。我印象最深刻的是,它講到如何建立一個靈活的財務模型,可以輕鬆地進行各種情境分析,這對於風險控管和決策製定來說,實在是太重要瞭。而且,它不隻教你「怎麼做」,更重要的是教你「為什麼這麼做」,這樣纔能真正地理解模型背後的邏輯,而不是變成一個隻會複製貼上的人。這本書的齣版,真的為我們這些在金融領域打拼的人,提供瞭一個非常好的學習和提升的機會,我已經迫不及待想把它帶迴傢,好好鑽研一番瞭!

评分

這本《基於EXCEL的財務金融建模實訓》真的讓我眼睛為之一亮!我平常工作上經常需要接觸到各種數據分析,但總覺得Excel的功能還有很多沒被發掘齣來。這本書恰恰填補瞭這個缺口。它從最核心的財務報錶構建開始,循序漸進地引導讀者進入更複雜的金融建模世界。我最欣賞的是,書中大量的實戰演練,讓原本抽象的金融概念變得生動具體。像是關於摺現現金流(DCF)模型的建立,它不僅解釋瞭理論,還提供瞭實際操作的步驟和注意事項,讓我能更深入地理解模型是如何反映企業價值的。書中對於敏感性分析和情境模擬的講解也讓我印象深刻,這對於評估不同市場變數對公司財務錶現的影響至關重要,也幫助我更全麵地看待潛在的風險與機會。我還發現,書中有很多 Excel 的進階技巧,像是函數的組閤應用、圖錶的客製化,這些都能讓我們的模型更具專業性和可讀性。對於我這種常常需要嚮主管和客戶匯報數據的人來說,能夠做齣既精確又易於理解的報告,絕對是加分項。總之,這是一本非常實用且具有啟發性的工具書,我強烈推薦給所有在金融、投資、會計領域工作的朋友,或是對此有興趣的學生。

评分

《基於EXCEL的財務金融建模實訓》這本書,我得說,它的內容確實是太紮實瞭!我是一位剛畢業沒多久,進入投顧公司擔任助理研究員的小菜鳥,對於財務建模一直處於一個「聽過但不太熟」的狀態。這次拿到這本書,真的感覺像是打開瞭新世界的大門。書本從零開始,非常細心地講解瞭如何建立一個基礎的財務模型,包括資產負債錶、損益錶和現金流量錶的勾稽關係,以及如何運用Excel函數來實現自動化。最讓我覺得驚豔的是,書裡麵的每一個步驟都附有詳細的截圖和說明,讓我在學習過程中不會感到迷失。而且,它還包含瞭許多進階的應用,例如如何進行資本預算分析,評估新項目的可行性;如何建立債務償還模型,分析公司的融資結構;甚至還有一些簡單的量化策略模型。這些內容對於我這種初學者來說,真的非常有幫助,讓我能夠快速地建立起對財務金融建模的整體概念。我特別喜歡它裡麵強調的「實訓」兩個字,確實書中有很多練習題,可以讓我立刻將學到的知識應用到實際操作中,加深記憶。這本書讓我覺得,原來財務金融建模並沒有想像中那麼遙不可及,隻要方法對,Excel就是一個非常強大的工具。

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