基于EXCEL的财务金融建模实训 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本书将所有金融模型用Excel实现。这些模型涵盖了整个金融领域，包括金融工程、风险管理、财务分析、投资估值等。本书在纵览金融领域的基础上，将资产定价中的假设、数学问题、数值方法和Excel的解法连接起来，总结出一般性规律，然后详细介绍如何应用Excel中的宏和函数或者VBA来实现股票、期权的定价与计算。

好的，这是一份针对名为《基于EXCEL的财务金融建模实训》的图书的图书简介，内容经过精心设计，力求详实、专业，且避免任何可能暴露其生成过程的痕迹。 --- 图书名称：基于EXCEL的财务金融建模实训 图书简介 在当今瞬息万变的商业环境中，数据驱动的决策制定已成为企业核心竞争力的关键要素。财务和金融领域的专业人士，无论身处战略规划、投资分析、风险管理还是日常运营，都迫切需要掌握将复杂业务逻辑转化为可执行、可分析的量化模型的能力。本书正是为满足这一需求而精心编撰，旨在为读者提供一套系统、实战导向的建模方法论与工具应用指南，专注于利用全球应用最广泛的电子表格软件——Microsoft Excel——构建稳健、灵活的财务与金融模型。 本书的定位并非单纯的Excel功能手册，而是将Excel视为一种强大的量化思维载体。我们深知，一个优秀的财务模型不仅仅是公式的堆砌，更是对业务流程、会计准则和金融理论的精准映射。因此，本书的核心价值在于打通“理论知识”与“实际操作”之间的壁垒，引导读者从零开始，逐步构建涵盖企业价值评估、项目融资、风险分析及绩效预测等多个维度的专业级模型。 第一部分：建模基石与思维构建 本部分聚焦于建立坚实的建模基础。我们首先系统梳理了现代财务报告的结构及其内在逻辑，这对于理解模型输入与输出至关重要。随后，本书引入了结构化建模的“黄金法则”：清晰的假设区域、规范的数据输入区、逻辑严谨的计算核心区以及易于解读的输出与报告区。我们强调，一个可维护的模型，其可读性与可扩展性往往比单纯的计算精度更为重要。读者将学习如何利用Excel的高级功能，如命名管理器、数据验证和条件格式，来构建“自文档化”的模型，确保任何接手的专业人士都能迅速理解其工作原理和内在假设。此外，我们深入探讨了财务报表之间的动态勾稽关系，这是构建任何完整财务预测模型的前提。 第二部分：核心财务预测模型构建（Three-Statement Model） 财务预测模型是所有高级金融分析的基石。本书将花费大量篇幅，循序渐进地指导读者完成一个完整的、可驱动的“三表联动”模型。这不仅仅是一个机械的步骤复现，而是对企业运营周期和资本结构变化的全景式模拟。从收入预测的自上而下（Top-Down）与自下而上（Bottom-Up）方法的结合，到运营成本、固定资产折旧与资本支出（CapEx）的精细化处理，每一步骤都辅以详细的Excel操作技巧。重点在于如何利用迭代计算和循环引用（在受控和必要的情况下）来解决复杂的融资和营运资本需求，最终实现资产负债表、利润表和现金流量表的自动平衡。读者将学会如何进行灵敏度分析（Sensitivity Analysis），测试模型对关键变量波动的反应。 第三部分：企业价值评估（Valuation Modeling） 在信息获取日益扁平化的今天，构建一个可靠的估值模型是对分析师专业性的终极考验。本书详尽讲解了两种主流的估值方法，并指导读者在Excel中实现它们： 1. 贴现现金流（DCF）模型： 这是估值模型的核心。我们将重点讲解如何基于第二部分构建的预测模型，准确计算自由现金流（FCFF/FCFE），如何选择和调整折现率（WACC），以及如何构建稳健的终值（Terminal Value）计算模块，包括永续增长法和退出倍数法。读者将掌握如何构建一个动态的股权估值流程，并使用数据表功能（Data Table）直观展示股权价值随WACC和永续增长率的变化区间。 2. 可比公司分析（Comparable Company Analysis）与可比交易分析（Precedent Transaction Analysis）： 这部分将模型构建扩展到外部数据整合。我们将指导读者如何高效地从公开信息源（如数据库或报告）抓取和整理关键财务数据，建立标准化的估值乘数表（Multiples Table），并学习如何在Excel中应用不同的估值方法，对模型的结论进行交叉验证和合理性判断。 第四部分：高级金融应用与风险分析 随着分析深度的增加，模型需要处理更具不确定性的场景和更复杂的金融工具。本部分深入探讨了以下实战主题： 1. 项目融资建模（Project Finance）： 针对基础设施、能源等重资产项目，我们将构建专门的偿债覆盖率（DSCR）和贷款本息覆盖率（PLCR）模型，学习如何设定债务瀑布结构（Debt Waterfall）和提前还款逻辑。这要求读者掌握Excel中的逻辑函数和查找引用函数的高级应用，以模拟复杂的合同约定。 2. 资本预算与投资决策分析： 详细介绍净现值（NPV）、内部收益率（IRR）的计算，并引入修正后的内部收益率（MIRR）以处理非常规现金流。关键在于，我们将指导读者如何利用Excel的规划求解（Solver）工具来反推特定的资本成本或回报率，解决传统方法难以直接求解的问题。 3. 蒙特卡洛模拟与风险量化： 为了超越简单的单点预测，本书引入了先进的风险分析技术。读者将学习如何使用Excel的统计函数和随机数生成功能，构建一个基础的蒙特卡洛模拟框架，对关键输入变量（如增长率、利润率）进行随机扰动，从而输出项目回报的概率分布，为投资决策提供更全面的风险视角。 本书的特色与价值 本书的结构设计强调迭代学习和即时应用。每一个核心模型构建完成后，都会伴随一个完整的“实训案例”，要求读者在遵循指导的同时，自行调整参数并解释结果。我们坚持使用最纯粹的Excel功能，避免过度依赖加载项或VBA宏，确保模型具有最高的兼容性、透明度和可转移性。 通过学习本书，读者不仅能掌握构建财务金融模型的“术”，更重要的是能内化财务逻辑与量化分析的“道”。最终目标是使读者能够独立应对复杂的商业挑战，利用Excel这一强大工具，将模糊的商业构想转化为清晰、可验证的量化蓝图，从而在职业生涯中实现从数据使用者到决策模型构建者的质的飞跃。本书适合于财务分析师、投资银行从业人员、企业战略规划师、以及所有希望通过量化方法提升决策质量的商业人士和高年级学生。

模块一　财务金融建模的Ｅｘｃｅｌ 基础 (１)
任务１　常见Ｅｘｃｅｌ 函数的使用 (２)
　　实训技能１　数学与统计函数 (４)
　　实训技能２　财务函数 (６)
　　实训技能３　逻辑函数 (１０)
任务２　常见Ｅｘｃｅｌ 图表的制作 (１２)
　　实训技能１　折线图的制作 (１４)
　　实训技能２　散点图的制作 (１９)
　　实训技能３　柱状图的制作 (２１)
　　实训技能４　饼状图的制作 (２３)
 
模块二　Ｅｘｃｅｌ 在会计核算中的应用 (２６)
任务１　编制会计凭证 (２７)
　　实训技能　在Ｅｘｃｅｌ 中编制会计分录 (３８)
任务２　编制会计科目汇总表 (４５)
　　实训技能１　根据Ｅｘｃｅｌ 中的会计凭证编制明细科目汇总表 (４８)
　　实训技能２　根据Ｅｘｃｅｌ 中的会计凭证编制科目汇总表 (５３)
任务３　编制资产负债表 (６１)
　　实训技能　根据Ｅｘｃｅｌ 中的科目汇总表编制资产负债表 (６７)
任务４　编制利润表 (７３)
　　实训技能　根据Ｅｘｃｅｌ 中的科目汇总表编制利润表 (７４)
 
模块三　Ｅｘｃｅｌ 在理财规划中的应用 (７８)
任务１　养老规划模型的Ｅｘｃｅｌ 实现 (７９)
　　实训技能１　基于Ｅｘｃｅｌ 函数的养老规划解决方案 (８０)
实训技能２　Ｅｘｃｅｌ 控件在养老规划解决方案中的运用 (８２)
任务２　基于Ｅｘｃｅｌ 函数的教育规划解决方案 (８６)
　　实训技能１　基于Ｅｘｃｅｌ 函数的教育规划解决方案 (８７)
　　实训技能２　Ｅｘｃｅｌ 控件在教育规划解决方案中的运用 (９０)
任务３　住房规划模型的Ｅｘｃｅｌ 实现 (９３)
　　实训技能１　基于Ｅｘｃｅｌ 函数的住房按揭贷款的还款解决方案 (９５)
　　实训技能２　租房与买房的比较 (１０２)
 
模块四　Ｅｘｃｅｌ 在金融投资分析中的应用 (１０５)
任务１　股票价值分析 (１０６)
　　实训技能１　股票贝塔系数的计算 (１０８)
　　实训技能２　贝塔系数选股有效性的检验 (１１４)
任务２　债券价值分析 (１１５)
　　实训技能１　债券价值决定模型的Ｅｘｃｅｌ 建模 (１１９)
　　实训技能２　债券定价原理的直观验证 (１２０)
　　实训技能３　债券久期的计算 (１２５)
　　实训技能４　债券久期免疫策略的应用 (１２８)
任务３　资产配置与证券投资组合分析 (１３８)
　　实训技能１　股票收益率的计算 (１４２)
　　实训技能２　股票收益率的风险 (１４３)
　　实训技能３　构建最优证券投资组合 (１４６)
 
模块五　Ｅｘｃｅｌ 在经济管理决策中的应用 (１５０)
任务１　投资项目评估 (１５１)
　　实训技能１　净现值法 (１５３)
　　实训技能２　内部报酬率法 (１５５)
　　实训技能３　投资回收期法 (１６０)
任务２　资本成本与资本结构 (１６２)
实训技能１　资本成本的计算 (１６４)
　　实训技能２　最优资本结构的求解 (１６７)
　　实训技能３　财务槓桿比率的计算与分析 (１７０)
任务３　最优化问题 (１７３)
　　实训技能１　最优生产决策问题 (１７４)
　　实训技能２　盈亏平衡问题 (１７７)
任务４　经济数据的分析与预测 (１７９)
　　实训技能１　运用移动平均来预测经济数据 (１８１)
　　实训技能２　经济数据的回归分析 (１８９)
 
模块六　Ｅｘｃｅｌ 财务金融高级建模技术 (１９３)
任务１　Ｅｘｃｅｌ 窗体控件的基本操作 (１９４)
　　实训技能１　启用开发工具选项卡 (１９５)
　　实训技能２　数值调节钮和滚动条的使用 (１９７)
　　实训技能３　列表框与选项按钮的使用 (２０５)
任务２　Ｅｘｃｅｌ 工具的综合使用 (２１１)
　　实训技能１　创建具有互动性的理财规划模型 (２１３)
　　实训技能２　创建动态数据图表 (２１８)
任务３　编写ＶＢＡ 程序来提升工作效率 (２２４)
　　实训技能１　宏程序的录制 (２２５)
　　实训技能２　编写一个简单的ＶＢＡ 程序 (２３１)
　　实训技能３　批量处理表格数据 (２３５)
 

序

　　一、财务金融建模概述

　　财务金融建模是一门实践性很强的课程，要求学生在熟练掌握相关计算机软件的条件下，综合运用经济学、管理学、金融学、财务管理和会计学等相关学科的理论和方法，来解决现实经济社会中的实际问题。在经济社会中，从个人、家庭到企业，再到国家，各行各业的活动随时都在产生信息，随时都需要接收和处理信息。可以说，任何经济管理活动中的决策，都是在对相关信息进行消化之后做出的。对信息的处理、加工和分析能力越高，决策的正确性和效率就越高。

　　财务金融建模的任务就是，针对实际问题所需要达成的目标，运用经济管理和财务金融相关理论和方法，在计算机软硬件的辅助下，对经济信息建立「数量模型」，以此完成相应地工作。这些工作主要有以下几大类：

　　(１) 处理和加工原始信息；
　　(２) 对经济活动进行描述性统计分析；
　　(３) 对经济活动进行计量分析，揭示变量之间的数量关系；
　　(４) 构建会计信息之间的量化关系，搭建财务会计核算体系；
　　(５) 在给定的目标和条件下，对比若干策略，做出最优化决策；
　　(６) 为经济活动主体(个人、家庭或企业) 做理财规划和财务规划；
　　(７) 对经济金融市场进行计量分析与预测；
　　(８) 其他应用领域。

　　二、Ｅｘｃｅｌ 在财务金融建模中的应用财务金融建模从信息收集、存储、处理、加工再到分析、描述以及与用户的交互，都越来越离不开计算机硬软件的辅助。在各类统计软件、财务软件和数据库软件中，Ｅｘｃｅｌ 具有独特的优势。

　　(一) 软件普及性高

　　Ｅｘｃｅｌ 是微软公司的办公软件「Ｍｉｃｒｏｓｏｆｔ ｏｆｆｉｃｅ」的组件之一，是Ｗｉｎｄｏｗｓ 操作系统下运行的一款试算表软件，可以进行各种数据的处理、统计分析和辅助决策操作，广泛地应用于管理、统计财经、金融等众多领域。Ｅｘｃｅｌ 的普及率相当高，几乎是每台个人电脑和办公电脑的必装软件，因此，用Ｅｘｃｅｌ 编制的数据表格可以在任意一台电脑上打开，其通用性较高。

　　(二) 数据处理功能强大

　　Ｅｘｃｅｌ 内置了大量的公式函数，使用它们可以很方便地实现各专业领域的复杂计算；另外，Ｅｘｃｅｌ 还提供了对信息的管理和分析功能，可以很方便地管理电子表格或网页中的数据列表，并且可轻松完成数据资料的图表制作。

　　(三) 强大的二次开发功能

　　Ｅｘｃｅｌ 除了给用户提供现成的功能模块和公式函数以外，还提供了强大的ＶｉｓｕａｌＢａｓｉｃ ｆｏｒ Ａｐｐｌｉｃａｔｉｏｎｓ (ＶＢＡ) 编程功能。ＶＢＡ 是一种宏言，是微软开发出来在其桌面应用程序中执行通用的自动化( ＯＬＥ) 任务的编程语言，用来扩展Ｗｉｎｄｏｗｓ 应用程序，特别是Ｍｉｃｒｏｓｏｆｔ Ｏｆｆｉｃｅ 软件的功能。Ｅｘｃｅｌ ＶＢＡ 就是专门为扩展Ｅｘｃｅｌ 功能而研发的ＶＢ 编程语言。

　　编写ＶＢＡ 代码，可以让Ｅｘｃｅｌ 自动完成原本需要手工逐步操作的工作，可以批量完成原本需要重复性操作的工作。另外，ＶＢＡ 还可以编写依託于Ｅｘｃｅｌ 的应用程序，在实现复杂计算和分析的同时，其程序界面又可以增强用户与数据的交互性。总之，掌握了ＶＢＡ，可以发挥以下作用：

　　(１) 规范用户的操作，控制用户的操作行为；
　　(２) 使操作界面人性化，方便用户的操作；
　　(３) 多个步骤的手工操作通过执行ＶＢＡ 代码可以迅速地实现；
　　(４) 实现一些Ｅｘｃｅｌ 手工操作无法实现的功能；
　　(５) 实现复杂的统计计量分析。

　　三、本书的特点

　　(一) 理论与实践相结合

　　本书虽为实训教材，但在每个实训任务和具体技能训练开始之前，都有相应地理论知识介绍作为先导，从而使读者能够充分了解理论是如何应用到实践中的，实践又是如何结合理论而展开的。

　　(二) 以实训技能为导向，註重基本操作方法的介绍

　　本书共分为六大模块，每个模块中又分若干实训任务，每个实训任务中，又有不同的实训技能训练，整个逻辑体系的安排是以具体技能作为导向，并且以基本操作方法的讲解作为侧重点。因此，学完本书中所有实训或部分实训，读者能清晰地知道自己掌握了什么技能。

　　(三) 在侧重基本技能的同时，又不失对高级建模技术的探讨

　　本书在各个模块的实训技能任务中，除了详细介绍必备知识和基本操作方法外，还对Ｅｘｃｅｌ 高级建模技术有初步的引导。本书通过一些较为简单的案例，让读者在短时间内学会一些高级技能，切身感受到进阶高级技术并不是遥不可及的目标，从而激发学生学习的积极性。

　　四、本书适用的对象

　　(一) 普通高等院校(专科、本科) 学生

　　本书可以作为普通高等院校专科生和本科生的实训教材，也可以作为理论课的实践辅助教材。通过本书的学习，学生将能够较好地掌握如何运用Ｅｘｃｅｌ 软件来解决财务金融领域的实际问题。

　　(二) 企事业单位财务金融方面的实践工作者

　　Ｅｘｃｅｌ 作为最着名的办公软件之一，在各行各业的普及面很广，很多企事业单位的工作人员都需要经常性地操作Ｅｘｃｅｌ 软件来收集数据、处理数据和分析数据，因此，本书可以作为企事业单位从事财务金融实务工作者的参考书。只要掌握了本书介绍的基本技能，那么对于一般的财务金融问题，读者也就具备了用Ｅｘｃｅｌ 软件来解决的基础能力。

　　当然，本书的缺点和不足在所难免，读者一旦发现，请与作者联系，我们将在改版中，加以调整和修改。另外，如果有其他好的修订建议和意见，也请不吝赐教，我们将非常感谢。

评分☆☆☆☆☆

剛拿到《基於EXCEL的財務金融建模實訓》這本書，我立刻被它的厚實和內容的豐富所吸引。作為一名在證券業工作的分析師，我每天都與數字打交道，但坦白說，在建模方面，我總覺得自己還有很多可以學習的地方。這本書就像是一本寶典，從最基礎的財務報表科目解釋，到如何將這些科目整合進一個具有邏輯性的財務模型，都講得非常清楚。我特別喜歡書中提到的一些「眉角」，像是如何處理不同假設下的數據，如何避免常見的建模錯誤，這些都是在實際操作中非常寶貴的經驗。書中的範例很貼近市場實際，像是企業估值、IPO預測、甚至是房地產投資的回報分析，都提供了詳細的步驟和解釋。我尤其對書中關於權益折現模型（DDM）和相對估值法的應用感到興趣，這些方法在我過去的實踐中應用得比較少，但這本書讓我有機會系統地學習和練習。它不只是一本操作手冊，更像是一位經驗豐富的導師，引導你思考如何在Excel這個強大的工具中，建構出能夠幫助我們做出更明智投資決策的模型。我認為這本書對於想要提升自身專業技能的金融從業人員，以及對金融建模有興趣的學生來說，都是一本不可多得的佳作。

评分☆☆☆☆☆

坦白說，在翻閱《基於EXCEL的財務金融建模實訓》之前，我對Excel的理解僅停留在基本的表格製作和簡單的函數運用。然而，這本書徹底顛覆了我的認知。它不僅僅是教你如何使用Excel，而是如何將Excel變成一個強大的財務決策輔助工具。書中從最基礎的財務報表分析開始，逐步引導讀者建立一個完整的財務模型，並且針對不同類型的企業和情境，提供了多種建模方法。我對書中關於風險管理和預測的部分印象特別深刻。例如，如何運用蒙地卡羅模擬來評估風險，以及如何建立彈性的預測模型，能夠快速響應市場變化。這些都是我在過去的工作中，一直想深入學習但又不知從何下手的領域。書中詳細的步驟和實例，讓我知道如何一步步地將複雜的金融概念轉化為Excel中的具體操作。而且，它還強調了模型的可維護性和靈活性，這對於在不斷變化的商業環境中做出有效決策至關重要。這本書就像是為我打開了一扇通往更專業、更精確的財務分析世界的大門，我非常期待能透過它，進一步提升我在金融領域的專業能力。

评分☆☆☆☆☆

哇！這本《基於EXCEL的財務金融建模實訓》我已經在書店裡翻了好幾次，感覺真的太有意思了，尤其是對於我這種在金融業摸爬滾打多年的「老兵」來說，簡直就像是挖到寶一樣。其實過去很多時候，我們在做報表、做預測、做估值的時候，都習慣了用一些既有的公式和模板，有時候覺得自己像個操作工，很多背後的邏輯其實沒有吃透。這本書的出現，讓我看到了一個完全不同的角度。它不是那種枯燥的理論堆砌，而是真的把Excel這個我們每天都在用的工具，發揮到極致。從最基礎的財務報表分析，到後面的現金流折現、蒙地卡羅模擬，它都有很細緻的講解。我尤其喜歡它裡面很多實操案例，像是公司併購的估值、專案的投資評估，這些都是我們在工作中經常會遇到的場景。書裡面的步驟非常清晰，即使是對Excel不是那麼精通的朋友，也能一步一步跟著做。我印象最深刻的是，它講到如何建立一個靈活的財務模型，可以輕鬆地進行各種情境分析，這對於風險控管和決策制定來說，實在是太重要了。而且，它不只教你「怎麼做」，更重要的是教你「為什麼這麼做」，這樣才能真正地理解模型背後的邏輯，而不是變成一個只會複製貼上的人。這本書的出版，真的為我們這些在金融領域打拼的人，提供了一個非常好的學習和提升的機會，我已經迫不及待想把它帶回家，好好鑽研一番了！

评分☆☆☆☆☆

這本《基於EXCEL的財務金融建模實訓》真的讓我眼睛為之一亮！我平常工作上經常需要接觸到各種數據分析，但總覺得Excel的功能還有很多沒被發掘出來。這本書恰恰填補了這個缺口。它從最核心的財務報表構建開始，循序漸進地引導讀者進入更複雜的金融建模世界。我最欣賞的是，書中大量的實戰演練，讓原本抽象的金融概念變得生動具體。像是關於折現現金流（DCF）模型的建立，它不僅解釋了理論，還提供了實際操作的步驟和注意事項，讓我能更深入地理解模型是如何反映企業價值的。書中對於敏感性分析和情境模擬的講解也讓我印象深刻，這對於評估不同市場變數對公司財務表現的影響至關重要，也幫助我更全面地看待潛在的風險與機會。我還發現，書中有很多 Excel 的進階技巧，像是函數的組合應用、圖表的客製化，這些都能讓我們的模型更具專業性和可讀性。對於我這種常常需要向主管和客戶匯報數據的人來說，能夠做出既精確又易於理解的報告，絕對是加分項。總之，這是一本非常實用且具有啟發性的工具書，我強烈推薦給所有在金融、投資、會計領域工作的朋友，或是對此有興趣的學生。

评分☆☆☆☆☆

《基於EXCEL的財務金融建模實訓》這本書，我得說，它的內容確實是太紮實了！我是一位剛畢業沒多久，進入投顧公司擔任助理研究員的小菜鳥，對於財務建模一直處於一個「聽過但不太熟」的狀態。這次拿到這本書，真的感覺像是打開了新世界的大門。書本從零開始，非常細心地講解了如何建立一個基礎的財務模型，包括資產負債表、損益表和現金流量表的勾稽關係，以及如何運用Excel函數來實現自動化。最讓我覺得驚豔的是，書裡面的每一個步驟都附有詳細的截圖和說明，讓我在學習過程中不會感到迷失。而且，它還包含了許多進階的應用，例如如何進行資本預算分析，評估新項目的可行性；如何建立債務償還模型，分析公司的融資結構；甚至還有一些簡單的量化策略模型。這些內容對於我這種初學者來說，真的非常有幫助，讓我能夠快速地建立起對財務金融建模的整體概念。我特別喜歡它裡面強調的「實訓」兩個字，確實書中有很多練習題，可以讓我立刻將學到的知識應用到實際操作中，加深記憶。這本書讓我覺得，原來財務金融建模並沒有想像中那麼遙不可及，只要方法對，Excel就是一個非常強大的工具。