〈自序〉冷鑽股讓你打造一個源源不絕的被動收入系統

第1章 投資「冷門鑽石股」，才能穩定獲利
1-1 為什麼要去美股市場找「鑽石」？
投資美股的長期績效贏過台股╱美國公司市值占比，超過全世界一半以上╱投資美股開戶沒你想的那麼困難

1-2 一般人投資股市賠錢的五大原因
避開讓你在股市賠錢的五個坑

1-3 投資大師會選擇什麼類型的股票？
彼得‧林區心目中的好公司

1-4 投資最重要的事，就是你常聽到的「廢話」
「企業表現好，股票就會表現好。」╱「當別人恐懼時貪婪，當別人貪婪時恐懼。」╱「至少要做到別人恐懼時別跟著恐懼。」╱越簡單的道理，往往越不簡單

1-5 看新聞投資若能賺錢，那記者都是有錢人
新聞媒體要的是什麼？╱新聞媒體主要的收入來源是「廣告」╱財經媒體與基金經理人的曖昧關係╱新聞媒體報導的內容通常不在你的能力圈內

第2章 美股就在你的生活中，你發現了嗎？
2-1 善用媒體，也能找到投資靈感
新聞媒體的正確使用方式╱留意每天會用到的媒體平台╱追劇也可以找到很多投資靈感

2-2 愛逛街，也能找到投資靈感
逛百貨商場可以注意哪些地方？╱有時不管買什麼商品，背後都是同一間公司╱民生消費必需品所在地：超市賣場

2-3 朋友多，也能找到投資靈感
跟親友邊旅遊邊找上市公司╱跟親友聚餐也能找到投資靈感╱切勿盲目跟單、隨波逐流

2-4 跟對大師，也能找到投資靈感
到13F持倉報告找靈感╱我常使用的13F持倉報告網站╱除了巴菲特，我還會關注的投資機構╱查詢大師持股清單的網站

第3章 獨創C.O.L.D.篩選系統，篩出你的冷鑽股
3-1 Capitalization市值：避開樹大招風的公司
什麼是市值？╱從新聞媒體的角度思考公司市值大小╱涵蓋美股90%市值的S&P 1500指數

3-2 Ownership內部人士：跟公司管理層一起當股東
內部人士持有比例多少算高？╱股票篩選器網站：Finviz

3-3 Liquidity流動性：有智慧地反其道而行
股票成交量是高好，還是低好？╱股票成交量「相對低」是什麼意思？╱到Finviz網站找股票成交量相對低的時候

3-4 Dividends股息：當股息成長變成常態時
什麼是「股息」？╱股息成長vs.冷門鑽石股╱當股息成長變成常態╱股息成長的公司哪裡找？

3-5 美股股息稅要30%，投資一點都不划算！？
為什麼投資美股，股息會預扣30%？╱如何查詢美股股息預扣稅率？╱股息穩定與股息成長的公司，你選哪一個？

第4章 五大關鍵財報指標，找出值得投資的冷鑽股
4-1 公司營收雖重要，有沒有賺錢更重要
EPS是什麼？計算公式是……╱EPS要看多久的數據，才具有參考價值？╱查詢上市公司EPS與實際案例分享

4-2 有賺錢，也要有正的現金流
產品賣出去，不等於收到現金╱檢視公司有無做假帳的現金流量表╱自由現金流的評估標準╱查詢上市公司FCF與實際案例分享

4-3 公司運用股東錢的效率高嗎？
ROE是什麼？計算公式是……╱ROE的評估標準不是越高越好╱查詢上市公司ROE與實際案例分享

4-4 每個股東身上揹了多少負債？
負債高低對一間公司的影響╱D/E負債比的計算公式與評估標準╱查詢上市公司D/E負債比與實際案例分享

4-5 從公司的員工人數看出端倪
員工人數越多越好嗎？╱員工人數的評估標準╱查詢上市公司員工人數與實際案例分享

第5章 抓住冷門鑽石股的進出場時機
5-1 本益比：買貴還是買便宜了？
什麼是本益比？╱本益比這樣計算╱不同的本益比數字代表什麼？╱小心本益比低的假象╱查詢上市公司本益比與實際案例分享

5-2 股息殖利率：要抓多少算合理？
什麼是股息殖利率？╱股息殖利率這樣計算╱小心股息殖利率高的假象╱查詢上市公司股息殖利率與實際案例分享

5-3 現金流折現法：估出公司的內在價值
何謂公司的內在價值？╱現金流折現模型的三個變數╱現金流折現模型計算五步驟╱現金流折現法的使用前提╱查詢上市公司內在價值與實際案例分享

5-4 如何做好資產配置？
為什麼要做好資產配置？╱資產配置的三個準則╱資產配置實例說明

5-5 賣股票的時機
長期持有股票，報酬才能最大化╱買股票前，請寫下購買的理由╱一般人賣股票的心態╱什麼狀況下才該賣出持股？

第6章 找到冷鑽股的實戰練習
6-1 家家戶戶不可或缺的WD-40
6-2 害蟲與白蟻的剋星ROL
6-3 美味、營養又方便的百年企業HRL
6-4 幫助投資人建立更好投資組合的MSCI

〈結語〉如果你不是富二代，為什麼不成為富一代？
〈附錄〉冷鑽股採購清單

 

自序

冷鑽股讓你打造一個源源不絕的被動收入系統

　　坦白說，靠投資累積財富一直是我從小不敢想的目標，更別說有朝一日出版一本投資相關的書籍。為什麼呢？因為在求學過程中，台灣的學校老師普遍沒有教我們如何做好投資理財，家庭教育也不太會談論這方面的事情，最常聽到長輩傳授的理財方式就是「存錢」，最好是存「定存」，好像存了定存會莫名有種安心感。殊不知因為通貨膨脹，錢放在銀行，你的購買能力會越來越少，就算你再有能力賺錢，存了1,000萬台幣到台灣的銀行，過了二十年、三十年之後，可能只剩下500萬的購買能力。到了要退休的那一刻，卻不敢退休，也無法好好享受退休生活，因為年輕時不懂得投資理財，幫自己打造被動收入系統。

　　我直到出社會工作一段時間之後，才明白投資理財的重要性。我知道時間不等人，所以決定馬上開始投資。我選擇先從台股開始，畢竟我們身在台灣，感覺先投資台股是個很合乎邏輯的決定。我不是金融背景出身，也沒有太多財商知識，但我知道行動很重要，所以自學了一段時間，開了台股帳戶就準備大殺四方了。我還記得當時買了一支股票叫「復興航空」，為什麼買這支？除了當時曾在復興航空的關係企業工作過，也搭乘過復興航空的班機出國旅遊，加上股神巴菲特講過：「當別人恐懼時，我們要貪婪！」於是當我看到復興航空接連發生兩起空難事件，連帶影響股價下跌的新聞時，認為這是良好的投資機會，就出手買下復興航空的股票，卻也讓我重重摔了一跤。原本以為在股市一片恐慌的氛圍下，我可以撿到便宜的股票，再趁著股價上漲時賣掉獲利了結，但就如同巴菲特的另一句名言：「潮水退了，就知道誰沒有穿褲子！」我壓根兒沒有想到復興航空會在空難事件過後宣布解散破產，那我手上的股票不就變成傳說中的廢紙了嗎？

　　儘管心中有很多疑問、不滿，但事實就是如此。我買了一間體質不好的公司，因為我不懂得看公司財報，不知道如何挑選好的公司來投資，更不是以「股東」的心態在投資，滿腦子都在想著如何賺錢、報酬率可以多高多高，所以當時投資賠錢也是一件很正常的事。

　　所幸我沒有消極太久，虧損的錢也在我能承受的範圍，這要感謝我當時沒有押身家下去投資。於是，我轉換學習方式，既然自學無效，我就出去找老師或相關教學單位學習。在比較過各種投資方法、各家教學單位後，我選擇了BOS巴菲特線上學院，也非常幸運能在我的導師石偉明（Sean Seah）及瑪麗‧巴菲特（Mary Buffett）身上學到許多難能可貴的投資經驗，更結交了許多志同道合的好朋友，確定了價值投資是值得我一輩子使用的投資方法，甚至成為巴菲特線上學院的培訓師。這些都是當時的我無法想像的畫面！

　　上完課之後，我按照課程教授的投資系統一步一步操作，導正投資心態，一直到目前為止，平均年化報酬率都可以到20%以上。我知道有人會覺得才20%，好少喔！但是，千萬不要小看每一年20%的穩定績效，因為透過複利的效果，運用「72法則」去計算，經過大約四年的時間，你當初投資的本金就會翻倍了。重點在於你有沒有辦法持續穩定地做下去，要記得：財富沒有奇蹟，只有持續累積！

　　而隨著科技越來越發達，資訊取得越來越快速方便，我們受到新聞媒體的影響也越深。尤其是在投資的時候，我發現即使是我們自己的學員，有時也會很容易被新聞媒體、網路消息影響了自身的投資決策，做出一些我們在課堂上強烈建議要避開的事情。所以在這本書中，我會跟大家分享如何找到屬於你自己的「冷門鑽石股」、為什麼不看新聞不盯盤反而可以賺更多，以及冷門鑽石股的評估指標、資產配置等重要觀念。不管此刻在看書的你是處在人生哪個階段、財務狀況如何，只要你在書中有學到任何一個觀念、概念，並運用在你的投資或生活中，取得良好成效，我都會為你感到非常開心！

　　當然，投資本來就是有賺有賠，任何投資方法都有一定的風險。我在書中提到的任何標的、例子，請大家務必要獨立思考，切勿盲目跟單。投資要為自己負責，每個人的風險承受度不同，投資的屬性與個性也不同，如果你覺得我在書中提供的投資方式很無聊，也沒關係，知道自己要什麼更重要！

　　在此，也獻上我最真誠的祝福，希望大家在投資路上走得順利、安全，持續累積好的資產，為自己打造一個源源不絕的被動收入系統，找到屬於你的「鑽石」！