重构美国经济规则 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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原文作者： Joseph E. Stiglitz

　　诺贝尔经济学奖得主约瑟夫E.斯蒂格利茨曾任世界银行首席经济学家，长期研究世界经济发展问题。他在《重构美国经济规则》中，反思美国经济的结构性问题。他在书中指出，过去美国被视为机遇处处之国家，惟目前之处境已远差于其他国家。归根究底，原来是社会资源严重倾斜，致令社会各阶层未能受惠于经济增长。

　　此书旨在提出化解这种不平衡状态的建言。在全球化语境之下，《重构美国经济规则》有跨越地域的意义。

作者简介

约瑟夫E.斯蒂格利茨（Joseph E.Stiglitz）

　　经济学权威，麻省理工学院博士，曾任耶鲁大学、普林斯顿大学、牛津大学、哥伦比亚大学教授。他是世界银行首席经济师。2001年荣获诺贝尔经济学奖。代表着作有《失控的未来》、《扭转全球化危机》、《不公平的代价》及《大鸿沟》等。

译者序   i
前言   iii
 
第一章　概要
原有模型错在哪里   4
一个新方法：制度与修正结构性不平衡的重要性   7
财富与不平等   8
我们如何走到了今天   11
讲述如今的经济   15
本书的结构   17
 
第二章　当前规则
为何需要规则来确保市场保持自由和竞争   22
新技术是市场特权的新源头   24
全球化打破了权力平衡   25
金融在自我监管上的失败   28
金融和不平等的增长   30
金融业规则乏力导致经济疲软   31
规则调整带来唯股东至上   36
规则调整导致管理层收入飙升   37
CEO收入结构导致投资减弱   38
富裕人群的税收变革   41
减税不均衡，加剧不平等   42
低税率对经济发展毫无益处   44
美联储专注通胀   46
忽视充分就业任务的后果   48
公司影响力增加，牺牲工人权利   51
工会力量弱化威胁工资和福利   52
工人政治力量减弱   53
美国工人劳工标准降低   54
劳动力低端市场贫困加剧   56
有色人种受规则排斥的历史   59
有色人种面临不平等际遇   60
结构性歧视带来不良经济后果   64
规则未能适应职业女性   66
收入性别差距持续   68
性别平等带来经济收益   68
 
第三章　重构规则
抑制上层   72
恢复市场竞争   72
恢复知识产权领域的平衡   73
对全球贸易协议进行纠正   74
通过政府议价控制医疗成本   76
修改破产规则，纳入学生和有房一族   76
修复金融业   78
“大而不倒”的终结   79
规范影子银行，关闭离岸银行   80
金融市场的开放透明   82
降低借记卡与贷记卡手续费    83
执法必严   84
改善美联储的管理   85
促进长期业务增长   86
调整首席执行官的薪酬   87
实施金融交易税   88
放权给长期利益相关方   89
重新平衡税收和转移支付制度   90
增加高收入者的边际所得税   90
实行“公平的税收”   91
通过对企业海外收入征税刺激国内投资   93
建立“促增长”“促平等”的税收政策   93
拉动中层   94
以充分就业为目标   95
改革货币政策，优先考虑就业   96
重振公共投资   97
投资于大规模的基础设施改造   98
扩大公共交通的覆盖范围   99
赋予职工权力   100
加强话语权   100
政府设定标准   101
增加执行劳工标准的资金，加大惩罚力度   102
提高最低工资标准   103
提高强制加班的收入门槛   103
拓宽劳动市场就业途径及晋升空间   104
改革刑事司法系统，降低监禁率   105
修改移民法，提供公民路径    106
带薪病假合法化   107
家庭假合法化   108
实行育儿津贴   109
促进同工同酬   109
保护妇女享有生育健康服务   110
增加经济安全和机会   110
通过儿童津贴、家访、学前班等方式投资儿童早期教育   111
增加公共资助，调整助学贷款，加大对营利性学校的审查，扩大高等教育的覆盖面   112
提供廉价的全民医疗服务   114
通过邮储银行扩大银行服务范围   115
为住房贷款提供公共选择   116
通过减少交易成本和对退休人员的剥削增加退休保障，扩大社会保障   117
改革政治不平等   119
 
结论   121
附录   122
致谢   134
註释   138

译者序

　　开卷有益。《重构美国经济规则》读来印象深刻，收获颇多。原因有三：

　　一是大师新作。作者斯蒂格利茨是我们颇为熟悉的诺贝尔经济学奖得主，他编着的《经济学》，是很多人学习经济学的入门书，与萨缪尔森的《经济学》、昆曼的《经济学原理》鼎足齐名。萨缪尔森曾对这位年轻近30岁的同乡不吝溢美之词，评价斯蒂格利茨为“伟大的经济学家”。《重构美国经济规则》是斯蒂格利茨在金融危机之后的新作，书中侧重点不在阐述经济学理论，而是直面美国当今经济社会中种种需要解决的问题，提出一系列变革和重构的政策主张，有理有据，有解决路径，娓娓道来。

　　二是透视美国。斯蒂格利茨不仅是享有盛誉的经济学家，同时也是一位卓有建树的高级经济官员，1993-1997年的四年间，斯蒂格利茨应邀进入克林顿总统经济顾问团，卸任后又出任世界银行副行长兼首席经济学家，既有理论又有实践。在《重构美国经济规则》中，斯蒂格利茨指出，金融危机过后，美国经济虽然逐步企稳，但长久以来的积弊并未革除，在经济恢复增长的同时，经济活力下降、垄断程度提高、金融持续膨胀、底层人民生活艰难等诸多风险还在不断积累发酵。这种种现实问题，如果不是斯蒂格利茨这样着名的经济学家研究论述，很多人可能会不相信，或者不愿相信。美国怎么可能是这个样子？是的，就是这个样子，就如书中所详细论述的。

　　三是理论自信。过去很长一段时间，很多人习惯于以西方发达国家，特别是美国为参照，学习它们的经济理论、经济制度、经济政策，以致某些学者形成了“言必称希腊”的学术定势，迷信在经济理论和实践上，只要与美国一致就是正确的，与之不同则是谬误。这不是实事求是的态度，也是缺乏理论自信的表现。经济学是“经世济民”之学。实践出真知。中国改革开放的伟大实践，改革开放30余年取得的伟大成就，正在逐步形成根植于中国实践的中国特色社会主义理论体系，也在证明中国特色社会主义经济理论的科学性，也给了我们从仰视到平视西方经济学理论的底气和自信。

　　这是一个需要理论，而且一定能够产生理论的时代；这是一个宣导实践，而且必须依靠实践的时代。在全面深化改革的中国，我们迫切需要能够指导中国实践、解决中国问题、体现中国水平的经济学家、经济学理论。机遇千载难逢，广大经济工作者大有可为。谨以为序。

前言

美国经济及其不足之处

　　《重构美国经济规则》一书出版之时，美国政治正走向分水岭。美国民众焦虑、愤怒。他们也应该如此。当然，这是一本关于经济学的书，但更是一本关于人的书。

　　绝大多数美国人，不仅仅是穷人，都因为基本的生存问题而倍感忧虑：让孩子得到体面的教育，赚到一份可以应付家庭开支的薪水，或者退休后能有足够的存款。2008年的金融危机以及随之而来的经济大萧条，让上千万的家庭失去了房产，或面临被银行收回抵押房产的风险，与此同时，也导致了870万人失业；即使现在，有房一族依然担心自己的房产还能保有多久，许多失业人员要么永久退出劳动力市场，要么选择低技能、低收入的工作。

　　然而，本书将要揭示的是：这些经济困境并非最近才出现，也不能仅仅归咎于金融危机。几十年来人们的工资收入微薄，财务安全渐被侵蚀，人们对未来的信心也随之降低。对于许多美国人而言，要获得或维持中产阶级的生活方式似乎越来越遥不可及。他们在新闻中常听到经济“增长”和“恢复”，却并未见其转化为稳定的收入或增长的薪水。由于股市飙升，位于社会顶层的人们的收益骤增，已远超其在经济危机中的损失。但其他人并非如此，那些底层的穷人已经被洗劫一空。2009-2012年之间，91%的收入增长被1%最富有的美国人所佔有，这正是不平等扩大的一个缩影。

　　一些评论员指出经济复甦的其他迹象，尤其是在就业市场。但是，尽管名义上失业率只有5.3%，仍有数百万人处于隐性失业或者兼职状态。劳动参与率大幅降低，已经降至20世纪70年代末女性大规模进入劳动力市场之前的水平。许多非自愿从事兼职或打散工的人们，想获得工作但并未积极寻找，进而退出求职人群。如果将这一人群也考虑进来，实际失业率超过10%。有色人种社区失业率更高，非裔美国人的失业率是白人的两倍。这已是持续半个世纪之久的事实了。

　　超越政治分歧、代沟及让我们痛苦的种族分裂，每一位美国人都渴望获得指引、找到答案，实现全新的、普遍的共同繁荣。两党政客竞相谈论“不平等”话题，试图号召选民关切此话题，吸引选民眼球。99%和1%的问题，已成为“全美国对话”的一部分。但是，至今没有哪位政党领导人能直接明确地解释，人才济济、经济增长和创新能力记录良好的美国，为何会陷入这个长期低迷的困境，也没有任何人能制订出一份明确、全面的计划，带领美国走出泥沼。就在这一刻，我们提出一个简单的想法：重构美国经济规则，使其更有效──不只为了富人，而是为了每个人。

　　我们的答案：重构规则

　　本书旨在解释美国经济出现的问题及该如何解决，就重构21世纪经济规则进而实现共同繁荣列出广泛议题，详细阐述了需要开展的工作，并为我们增加信心，如果有政治意愿，这些工作是能够做到的。

　　本书最初以一份罗斯福研究所报告的形式发佈，主要面向政治决策者，但它的影响范围远超这一群体。《纽约时报》评价它为“重构35年经济政策的激进蓝图……（这35年的政策）导致财富大量向富人集中，中产阶级日益受挤压”。《时代》杂志说，《重构美国经济规则》揭示了关于不平等问题的“秘密真相”。福特基金会将其称为一个“里程碑”。当然，政客们也听到了。伊莉莎白‧沃伦议员称赞这篇报告“具有开创性”。支持者、劳工领袖、国会议员、总统候选人纷纷要求介绍、讨论和进一步阐述“这些规则”。重要的是，他们视这份报告为行动的号召：要使经济更强大，我们现在具体能做些甚么？

　　我们原以为了解经济学，其实不然

　　这里的核心资讯非常简单：美国经济失去平衡并非由于经济学的客观规律。今天的不平等并非资本主义演化的必然结果。相反，是指导经济的规则把我们带到这里。借助从经济学中学到的知识、对规则制定者和制定方法的了解，我们能够改变那些规则。最精彩的部分是，为了改善美国普通家庭财务稳定状况而改变规则，实际有利于整体经济。

　　我们现在知道，基于正统经济学理论的经济规则是错误的，也是过时的。供给学派经济理论认为，规则管制、高税收和高福利制度所带来的负担阻碍增长──这与几十年前凯恩斯主义所强调的需求不足限制因素完全不同。供给学派的观点不仅导致解除管制、降低高收入人群税收，还削减了社会福利及公共投资。现在的结果是：我们降低了高收入人群的税率、废除法规，但收益并没有“涓滴”惠及其他人。相反，这些政策增加了大公司和美国最富裕人群的财富，加剧了社会不平等，却并没有如拥护者所承诺的那样推动经济增长。

　　20世纪中叶以来，经济学理论发生了根本性的转变，现在出现了许多新证据，让我们更好地了解市场的优势与局限。证据表明，市场并非在真空中存在，而是由我们的法律体系和政治制度塑造而成。这也告诉我们，我们可以在改善经济状况的同时减少不平等。简单地说，只能在经济增长和让更多的美国人共用繁荣中二选一，但这种观念是错误的。

　　从今天我们所能看到的水平看来，不平等是一个选择。既然规则不再适用，是重构它们的时候了。这是个好消息。

　　政治运动的角色，现在和过去

　　对真正变革的需求日益增长。这不仅是因为美国民众当下的所见所感，也基于他们对未来的预期。

　　由于经济持续数十年低迷，对于经济形势的担忧，在政治讨论中已从边缘位置移到最中心。多数美国人收入停滞不前，但工人的劳动生产率却在持续增长；二者间的差距前所未有。上层的公司高管和银行家们收入飙升，而他们所经营的公司状况却没有随之改善。更加灵活的劳动力市场本应带来更多就业增长，但实际并非如此，因为要想达到危机前的就业水平，并消化吸收潜在劳动力，美国至少需要增加300万个就业岗位。可以看到，80%的就业增长来自低收入的服务业和零售业。美国的富裕阶层财富日益增长，而普通民众却收入停滞、忧心忡忡，这一状况在政治上非常脆弱。

　　尽管现状不可持续，未来依然可怕。美国民众知道，经济正在发生根本转变，这是一个经济自我瓦解的时代。随之而来的经济转型（包括技术和全球化的发展）将既带来希望也带来风险。越来越多的人靠赚取“微收入”来维持生计，通过各类平台提供召车、住房及各类服务，服务内容涵盖从保洁到电脑编程。这类共用经济能带来极大的自由度和灵活性，当然也需要我们对75年前制定的法律框架进行更新。与现在相比，当时的《国家劳工关系法》和配套的劳工法规要求僱主关系更持久，对劳动者的定义更狭窄。

　　大多数美国民众不需要经济学家来告诉他们，解决面临的变化和挑战，需要一套全面的解决方案。对当前经济结构的边边角角做一些小修小补，已无法让经济重回正轨。事实上，美国民众非常清醒地认识到，经济已经无法正常运转。根据最近的民意调查，近2/3的美国民众，包括共和党、民主党及无党派人士，都认为贫富差距问题必须得到解决。我们看到，针对这些问题的社会和政治运动越来越有影响力：从重点反对金融行业特权的“佔领华尔街”及后续系列运动，到为增加工资、种族平等、降低大学学费和住房贷款而奔走唿吁的人们。他们都在表达真实的深层次需求，并要求採取行动。

　　本书聚焦美国，但在这里发生的事情同样也出现在世界上许多其他国家。受同样的错误经济理论影响，国际经济规则已经发生改变。在一些情况下，美国被视为榜样；在其他一些情况下，美国利用其在世界银行、国际货币基金组织、世界贸易组织、20国集团和其他国际组织的影响力，对其他国家强加这种改变，导致其他国家出现更多的不平等和更严峻的经济形势。

　　机遇

　　在社会广泛唿吁变革的时刻，《重构美国经济规则》解答了美国的经济为何持续下滑这个问题，并在此分析的基础上，提出了一套远非在边边角角进行小修小补的解决方案。经济放缓和不平等加剧，就像硬币的正反两面。过去30年所发生的变化，导致短视行为增加，长期投资减少，包括人力资本投资减少，而只有这些投资才能带来持续的高增长率。这种短视行为导致经济形势不稳定，美国仍然在遭受上一轮经济危机余波所带来的痛苦。

　　美国已经创建了一个充满扭曲的市场经济，它让上层阶级受益并扼杀长期增长。实现共同富裕并不只是再分配（在市场手段之后通过税收和转移支付进行再分配）的问题，尽管再分配也十分重要。美国政府也必须为大多数美国人增加工资、福利，并最终获取经济政治权利。基于以上观察，本书提供了一套全面的答案清单，并且表明：事实上，美国能够做到从源头上抑制不平等，同时创造一个更加稳定、快速增长的经济。

　　在今天僵持的政治环境中，这听起来像是一个不可能完成的任务。但是，我们可以从过去汲取灵感。20世纪之交，当经济彻底远离农场和农业转向工厂和工业的时候，美国进步运动试图保护并最终从政治上动员了包括劳动人民在内的所有美国民众。思想理念成熟于真正的变化之中。希欧多尔‧罗斯福总统认识到，经济权力集中将导致政治权力集中，他开始限制垄断和托拉斯企业联合组织。佛兰克林‧罗斯福新政设计了一套新的政策体系，试图通过重新缔结社会契约和改善众多美国民众在新工业经济中的状况，来对抗经济和政治力量的双重集中。这也是为了使这些政策理念成为现实的一个基本承诺。

　　罗斯福新政远远不够完美，特别体现在对妇女和有色人种的不作为上，我们今天必须努力纠正这些不足之处。但1892-1938年的历史表明，为了人民，美国政治家可以将外部社会运动和强大的政治力量整合起来，对规则秩序做出深刻的结构性变革来指导美国的经济。

　　今天，我们又有机会看到这一幕重现，并有义务去推动它。这些规则经过几十年的酝酿才产生，也将通过长时期的努力才能得到全面重构。美国的中产阶级和工薪阶层已经在恐惧中生活太久，但正如佛兰克林‧罗斯福告诉我们的，我们唯一害怕的事情就是害怕本身。本书让我们推开过去的那种恐惧，并将未来的经济掌控在自己手中。

　　那份罗斯福研究所原创报告的广泛发行表明，许多华盛顿内外的政客们都正在关注。然而，这里的各种分析和论据要求的更多──要求採取行动。我们的政治领导人有勇气回应这个唿吁吗？

　　《重构美国经济规则》这本书是一个团队努力的成果。这个团队有众多专家和研究人员，其中包括来自罗斯福研究所的内尔‧阿伯内西、亚当‧赫什、苏珊‧霍姆伯格和麦克‧孔恰尔。埃里克‧哈里斯‧伯恩斯坦在研究方面提供了大力帮助，他不知疲倦地仔细研究了大量资料、历史分析和众多的政策解决方案，使得本书内容不仅全面，而且精辟和富有说服力。如果本书能够成功地实现这一困难的平衡，都应该归功于他们的卓越智慧和辛勤工作。

　　《重构美国经济规则》这本书也离不开许多具有先见之明的和乐观人士的大力支持。我们对福特基金会提供的谘询和支援表示感谢，尤其要感谢达伦‧沃克、赛维尔‧德索萨布里格斯和陈唐。同时，也要感谢麦克亚瑟基金会，特别感谢扬纳‧卡奇诺斯和塔拉‧马格纳。恰巧在一个关键时刻，为实现一个更强大、健康的美国经济而长期奋斗的伯纳德L.施瓦茨和他的同事苏珊‧托里切利，为我们带来了支援与鼓励，并建议我们如何能最有效地提出论点。当然，罗斯福研究所董事会为我们的工作提供了一如既往、长期不懈的热情支援，使我们对当前经济形势的学术研究在今天的政治僵局中显得更加重要。安娜‧埃莉诺‧罗斯福，与80多年前她的祖父母重构美国经济和社会时一样，表现出了同样的政治敏锐、同情心和务实精神。

　　如今，我们只希望能够表达一些相同的先见之明，及一些同样能够取得成功的方法。

第一章 概要

美国的经济已经不再服务于大多数美国人了。我们生于一片充满机遇的土地，并创造了第一个中产阶级的社会，这都是我们曾经引以为傲的事，然而，在不经意间，一些重大的改变却在使大多数美国人距离中产阶级的生活越来越远。与此同时，极小部分人却可以名正言顺地将经济收益的绝大部分据为己有。

与过去相比，美国日益加剧的不平等使许多经济学家和政治学家大惑不解，因为这与他们的经济模型的预测完全不同，与他们依据20世纪初期的经验进行的推断相去甚远。

问题到底出在哪里？经济学家们翻开教科书中的模型，对大量资料进行检验，希望从中找到答案。有人归因于技术进步和全球化，也有人认为是政府束缚了自由经济，阻碍了商业发展，还有人声称，美国的经济不过是对那些勇于承担风险和提供就业机会的自谋财路者，给予丰厚的回报。这些答案统统不是问题的关键所在。本书将建立一个全新的制度框架，带领你了解和关注当前的经济趋势，主要内容包括：

‧1%的人收入直线上升，其他所有人的工资原地踏步，二者并非孤立的现象，而是经济出现问题的两种症状，投机行为获得的回报，远胜于辛勤工作和投资。

‧与其他发达国家相比，美国的不平等现象更为严重，成功的机遇也更加渺茫。以往的美国梦如今更像是一个神话，这一点也不稀奇：在收入和财富高度不平等的经济体中，机会的不平等也就成了家常便饭。

‧问题的根源在于规则和权力机制，它们以长期创新和增长为代价换取了公司权力和短期收益。

‧这种规则和权力机制并没有增强经济的整体实力；事实上，它们在很大程度上削弱了经济。

‧仅针对不平等造成的最恶劣后果的小修小补方案无法重构规则和权力机制，也就无法改变工资停滞不前和收入暴涨的现象。

‧我们要重构这些制约经济的规则，让更多的美国人拥有更加美好的未来，增强我们的经济实力。

‧过去多年逐渐形成的不平等不是一夕之间就能完全打破的，这里没有灵丹妙药。但是，我们可以採取一些政策，让众多美国人可以享受到梦寐以求却日趋遥远的中产阶级生活。