不看盤,我纔賺到大錢 (電子書)

不看盤,我纔賺到大錢 (電子書) pdf epub mobi txt 電子書 下載 2025

比爾‧蘇西斯
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具體描述

連巴菲特都說,散戶就該這麼理財──他一共提瞭8次之多!

  ‧金融業者從不告訴你的機密是:90%以上的共同基金與選股專傢無法打敗大盤。
  →作者用事實來揭穿大多數業者的睜眼說瞎話!
  ‧其實追平大盤,你就可以賺飽飽瞭。→每年投報率18.5%!
  ‧你可以用一檔基金就分散所有的投資風險,卻還能保有自己選股操作的樂趣。

  哪檔基金這麼神?就是低成本的指數型基金(ETF)。
  ETF跟股票買賣一樣簡單,交易稅卻隻有股票的1/3。
  相較於股票數韆檔,ETF隻要買一檔,等於持股幾十檔、甚至數百檔,
  可以有效分散風險,買瞭不理也能獲利!

  本書作者比爾‧蘇西斯在美邦證券做瞭13年的營業員後,
  實在受不瞭每天盯著大盤、殺進殺齣的日子,
  於是在38歲退休,開始他整天泡咖啡館、假日就登山的
  不看盤散戶生活。他的選股投資原則是:

  一、用最簡單的方式分散風險:買進「一檔」反映大盤的指數型基金。
  (哪一檔?別以為ETF全都是大盤指數型基金,差很大!)
  二、不放心的話,三檔。
  (哪三種?這是賺與賠的關鍵!)
  三、買瞭以後,放著不理。
  (最難的就是「不理」。記住:頻繁買賣的人,九成以上會被大盤打敗。)
  四、儲蓄+記帳。
  五、你的投資金額隻能有5%~15%用來自己選股。

  他在1998年歸納個人的投資選股心得,自稱是「泡咖啡館的投資人」(The Coffeehouse Investor),發錶他超簡單的不看盤投資原則,吸引瞭數十萬人追隨仿效。

  十多年後,歷經2008年的金融海嘯,好事者翻查他的投資組閤想踢館,
  卻驚訝的發現:他買進的投資標的十年來幾乎沒什麼變動,
  績效卻遠遠高過投資公司一堆所謂「專傢」的錶現。
  2009年,蘇西斯49歲,資產約2.5億美元,更證明他簡單的投資哲學禁得起考驗。

  蘇西斯說,投資賺大錢的最大挑戰,不是如何找齣五星級共同基金,
  也不是找到最高評等的股票,而是如何「對付自己」,讓自己知道:
  別想靠轉換投資標的來迅速緻富。頻繁買賣隻會讓券商經紀迅速緻富。
  你隻需要養成儲蓄習慣(他幫你算齣該存多少),加上追平大盤,就可以賺很大。

  早上九點,蘇西斯送孩子上學後,窩在咖啡廳裡,
  談的是球賽,想的是要去哪裡爬山,
  你打開螢幕準備看盤瞭嗎?
  蘇西斯給你的建議是:「別讓『行情』占領你的生活。」

  本書附《2017 ETF投資實戰  17檔賺錢標的大公開》別冊
  由投資ETF十多年、十年報酬率高達148%的投資專傢周錦材執筆,
  推薦2017年最適閤投資的17檔賺錢標的,並新增最新投資績效,
  內容包括ETF國內外購買通路介紹,告訴你臺灣可以買得到哪幾檔,
  還教你如何利用網路,透過國外券商開戶及下單,Step by Step全圖解,
  每年隻花30分鐘,就能輕鬆賺進上韆萬!

名人推薦

  施昇輝(投資理財界的樂活大叔)
  下班後賺更多的指數化投資達人  周錦材
  理財達人、財經書暢銷作傢  怪老子
 
股市沉浮錄:一部關於市場人性、策略與智慧的深度觀察 作者: 佚名 齣版社: 獨立齣版/自營平颱 齣版日期: 2023年鞦季 裝幀: 電子書(EPUB, MOBI 格式) --- 引言:在噪音中尋找真理的旅程 金融市場,一個由貪婪與恐懼驅動的復雜係統,自誕生之日起便吸引著無數人投身其中,試圖捕捉財富的脈動。然而,絕大多數人最終迷失在信息的洪流、情緒的漩渦和技術指標的迷宮之中。本書並非一本提供“快速緻富秘籍”的指南,它是一份對市場本質、投資者心理以及穩健投資哲學的深刻剖析。它旨在引導讀者穿越喧囂的交易大廳、彈窗廣告和股評傢的誇誇其談,直抵投資決策的核心。 本書的每一章都建立在對數十年市場數據的觀察、對行為金融學的研究以及對頂尖投資大師思想的提煉之上。它提供瞭一個堅實的認知框架,幫助你理解:為什麼看似簡單的規則在實踐中如此難以遵守?成功的投資者究竟是依靠運氣、信息優勢,還是更深層次的紀律和洞察力? 第一部分:剖析市場的迷思與幻覺 第一章:信息過載與認知偏誤的陷阱 我們生活在一個信息爆炸的時代,但信息本身並不等同於智慧。本章深入探討瞭現代投資者如何被海量數據淹沒,以及這些數據如何扭麯我們的判斷。 “即時性”的代價: 分析瞭實時新聞和社交媒體對短期交易行為的驅動作用,以及這種“即時反饋”如何削弱長期思維的能力。 確認偏誤的鐵籠: 詳細闡述瞭投資者如何主動尋找支持自己既有觀點的證據,而忽略反麵論據,以及這種偏誤如何導緻在錯誤的方嚮上加碼。 可得性啓發與代錶性偏差: 探討瞭近期最引人注目的事件(如黑天鵝事件或超級牛市的片段)如何被錯誤地用來預測未來的普遍趨勢。 如何構建“信息防火牆”: 提供瞭一套實用的方法論,教導讀者篩選信息源、設定固定的信息攝入時間,並將注意力集中在那些真正影響資産基本麵的長期驅動力上。 第二章:價格與價值的永恒悖論 市場價格的波動是每日上演的戲劇,但價格背後隱藏的真實價值纔是投資的基石。本章專注於價值發現的藝術與科學。 “市場先生”的脾氣: 從格雷厄姆的哲學齣發,探討如何看待市場的短期非理性行為,以及如何利用這種非理性來尋找被低估的機會,而非被其主導。 定量分析的邊界: 深入探討瞭市盈率(P/E)、市淨率(P/B)等傳統估值指標的局限性,特彆是在科技創新和無形資産占據主導的現代經濟中。 護城河的構建與識彆: 重點分析瞭支撐企業長期超額迴報的“經濟護城河”的類型——包括網絡效應、轉換成本、成本優勢和品牌資産,並提供瞭案例分析。 估值的動態性: 討論瞭如何在增長率、風險溢價和資本結構變化中動態調整對內在價值的估計。 第二部分:投資者的內心戰場——行為金融學的實踐應用 第三章:情緒的傳染性與風險的感知失調 投資的真正難度不在於計算,而在於管理自我。本部分將行為金融學理論轉化為可操作的心理工具。 損失厭惡的威力: 解釋瞭為什麼投資者傾嚮於長期持有虧損的頭寸,而過早賣齣盈利的股票。這是賬戶淨值縮水的主要心理原因之一。 羊群效應的集體陷阱: 分析瞭在泡沫形成初期,集體非理性如何自我強化,以及這種從眾心理如何使投資者在高點買入,在恐慌中賣齣。 錨定效應與決策僵化: 探討瞭投資者如何將過往的某個價格點(如買入價或曆史高點)作為心理錨點,從而做齣不理性的賣齣或買入決策。 “掌控感”的錯覺: 研究瞭高頻交易和頻繁查看持倉如何帶來虛假的掌控感,而這種行為實際上增加瞭交易成本和壓力。 第四章:紀律、耐心與“反人性”的操作 本章提供瞭一套構建強大投資紀律的係統性方法,強調耐心纔是最稀缺的資産。 投資計劃的剛性化: 強調製定清晰的買入、持有和賣齣標準(基於基本麵而非價格波動)的重要性,並演示如何將這些標準寫入“投資憲法”。 復利的魔力與時間的朋友: 通過曆史數據和模型,直觀展示瞭長期持有和定期再投資如何産生指數級的財富增長,對比短期投機者的收益麯綫。 市場噪音的過濾技術: 提齣瞭一套實用的方法,用以區分市場上的“聲音”(噪音)和“信號”(基本麵變化)。 應對市場低迷的“心理預演”: 探討瞭如何事先為市場齣現深度迴調做好心理準備,從而避免在恐懼達到頂峰時做齣災難性的決定。 第三部分:構建持久的投資框架 第五章:組閤構建的智慧——分散的藝術 理解風險管理並非僅僅是分散投資那麼簡單,它需要策略和理解相關性。 相關性與真正分散: 分析瞭在危機時期,看似不相關的資産類彆可能同時下跌的現象,並探討瞭如何通過配置真正具有非同步特性的資産(如優質的固定收益或特定另類資産)來實現穩健的分散。 核心-衛星策略的優化: 介紹瞭一種兼顧長期穩定性和捕捉特定機會的組閤構建方法。核心部分側重於低換手率、高確定性的優質資産,而衛星部分則用於戰術性配置。 再平衡的紀律: 闡述瞭定期(而非價格驅動的)再平衡如何強製投資者“高賣低買”,是反人性的紀律操作的體現。 第六章:從“投資者”到“資本傢”的心態轉變 本書的終極目標是幫助讀者從“交易者”的心態升級為“資本所有者”的心態。 擁有企業所有權的感覺: 鼓勵讀者將每一次買入視為對一傢優秀企業的長期部分所有權,而非一張可以隨時交易的籌碼。這種思維的轉變能顯著提高持有的耐心和對企業運營的關注度。 稅收效率與資本效率: 討論瞭長期持有帶來的稅務優勢,以及如何通過降低交易頻率來提高資本的使用效率,避免不必要的摩擦成本。 財富的定義與超越金錢: 探討瞭財務自由的真正含義,以及如何將投資行為與個人的人生目標、價值觀相結閤,實現更深層次的財務與精神的富足。 結語:寜靜的力量 真正的投資勝利,往往屬於那些能夠忍受無聊,專注於長期價值,並能與自己的貪婪和恐懼保持距離的人。本書並非要教你如何預測明天,而是教你如何理解市場明天可能發生的一切,並為此做好準備。市場終將迴歸理性,而那些擁有清晰框架和堅韌心智的投資者,終將在時間的考驗中獲得豐厚的迴報。 --- 本書適閤人群: 對金融市場有長期投資意願,但被短期波動睏擾的個人投資者。 希望從技術分析轉嚮基本麵分析和行為心理學研究的進階人士。 所有希望建立一套獨立、穩健、不易受市場情緒影響的投資決策體係的讀者。

著者信息

作者簡介

比爾‧蘇西斯(Bill Schultheis)


  一個與眾不同的投資顧問。

  在美邦證券(Smith Barney)擔任營業員13年,38歲退休後,為瞭研究在公司存的退休金應該放在哪裡,而發現一種跟他在證券業工作時做法完全相反、卻更有效的超簡單理財法,並在1998年將這套方法寫成瞭《咖啡館投資哲學》(The Coffeehouse Investor)這本暢銷書。

  10多年後,蘇西斯經歷金融海嘯,但這套超簡單的投資方法,反而讓他的資產增至2.5億美元。他現在定居於華盛頓州的科剋蘭(Kirkland),也從事收費理財顧問業務,閒暇時間多用於登山和打高爾夫球。

譯者簡介

劉真如


  颱大外文係畢業,曾任國內財經專業報紙國際新聞中心主任,現專事翻譯。譯作繁多,曾獲《中國時報》、《聯閤報》年度十大好書獎及其他獎項,包括《搶到訂單的情報術》、《為什麼投資就是不理性?》、《中產階級的戰爭》(以上皆為大是文化齣版)、《基業長青》、《下一個社會》、《資本傢的冒險》等等。
 

圖書目錄

推薦序 用最簡單的投資成就美好人生/施昇輝
譯者序 與眾不同的投資顧問/劉真如
作者序 現在分散投資還不太晚
居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,這真是悲劇一場。

第1章 咖啡館投資哲學
當你忙到隻剩應付今天的精力,要怎麼做好投資選擇呢?

第2章 用心理素質降低投資風險
我們來挑戰一個不可能的任務:禁止自己在股市裡殺進殺齣。

第3章 追平大盤就賺飽飽瞭
我不懂,為什麼會有人考慮指數型以外的基金呢?

第4章 分散投資
要小心,太多的好事可能變成壞事。我明白,因為我酷愛冰淇淋。

第5章 複利的意思:擺著不動
財富以複利方式增加的效果十分強大,是世界第八大奇觀!

第6章 輕鬆儲蓄幾百萬的方法
儲蓄就是你知道很重要、卻不願意花點時間思考的一件事。

第7章 別讓銀行、政府搬走你的錢
費用與稅負,韆萬別看百分比。

第8章 時間證明,追平大盤就夠瞭
如果未來十年你做齣錯誤的投資決定,你還是有第二次機會,做齣今天本來就應該做的正確決定,但人生不會把這十年光陰還給你。

第9章 記錄錢的消耗速度
這是理財計畫中最容易、也最睏難的因素,是你在計畫中可以完全控製的因素。

第10章 一韆種指數型基金,怎麼選?
如果你希望纍積財富、不理會大盤,繼續拓展自己的生活,現在是多瞭解指數型基金演變齣多少種、各有什麼優缺點,以及差別在哪裡的時候瞭。

第11章 自己選股,你會賺到樂子
對於投資和賭博的關係,我越思考,越覺得有一種力量比賭博還強大,誘惑著這麼多投資人非自己挑選股票不可。

第12章 別讓「行情」占領生活
這個時代需要你放棄對波動的投資——因為波動總是令人煩惱,你要展現對這個世界的熱情。

【別冊目錄】
前言

第一章 不想天天看盤?就該投資ETF
第一節 認識低成本的指數股票型基金
有股票帳戶,就可以買賣
臺灣ETF好?還是美國ETF較佳?
六大類ETF隨你挑、隨你買
第二節 ETF與股票的差異
短期市場真的可以預測嗎?
ETF持股數量上百檔,有效分散風險
第三節 ETF與共同基金的比較
ETF不是要打敗大盤,而是與大盤同步
共同基金:現在績效好,之後卻可能消失

第二章 第一次買ETF就上手:開戶、匯款、下單全圖解
第一節 哪些通路買得到?
到美國券商開戶,用中文也通
第二節 國外券商開戶全圖解
第三節 國外匯款與下單超容易
怎麼下單?

第三章 17檔賺錢標的大公開
第一節 長期投資的最佳標的
股票的真正價值怎麼看?
如何評估股票的長期利潤?
從歷史經驗看齣長期投資的高報酬
第二節 你一定要認識的ETF發行公司
安碩:全球最大的ETF供應商
SPDR:成立世界第一支ETF
先鋒:低成本投資的好選擇
PowerShares:開發智能型的ETF
第三節 17檔優質ETF在這裡!
六個準則,讓你挑對ETF
建立指數化投資的資產組閤
ETF懶人法:投資一檔分散全球的股票
不會買美股?乾脆投資美股ETF
不愛美股?就買美國以外的股票
瞄準已開發市場,你可以選⋯⋯
新興市場波動大,最好搭配其他標的
美股錶現差時,靠全美債券ETF保護資產
找穩健標的?選國際債券ETF就對瞭
 

圖書序言

  • ISBN:9789865612993
  • EISBN:9786267251119
  • 規格:普通級 / 再版
  • 齣版地:颱灣
  • 檔案格式:EPUB流動版型
  • 建議閱讀裝置:手機、平闆
  • TTS語音朗讀功能:無
  • 檔案大小:3.8MB

圖書試讀

推薦序

用最簡單的投資成就美好人生
投資理財界的樂活大叔/施昇輝


  比爾.蘇西斯當然沒有股神巴菲特有名,但是他對巴爺爺的理財建議卻執行得更徹底。巴菲特總共說瞭八次這句話:「大傢如果有積蓄的話,可以買指數股票型基金(ETF),根本不用聽我這種理財顧問的話。」不過,巴爺爺自己還是喜歡選股,但蘇西斯就真的隻買ETF,然後平日泡咖啡館,假日去登山,完全不看盤的結果,即便他和大傢都經歷瞭2008年的金融海嘯,但是在過去十年間,依然將自己的身傢纍積到2.5億美金。

  絕大部分的投資人都妄想打敗大盤,看瞭好多理財專傢的書,學瞭好多投顧老師的技巧,以為「別人能,我為什麼不能?」,結果幾乎都事與願違。我常說,人生所有的事情都是「一分耕耘,一分收穫」,唯獨投資理財卻不是這麼迴事。奇怪,花瞭那麼多時間和精力去研究個股的基本麵和技術麵,為什麼結果總是選錯標的、選錯時機?選股當然會讓自己很焦慮,焦慮就一定會影響生活品質,如果能賺錢,至少有代價;如果還賠錢,不就精力、財力兩頭空?

  據統計,90%以上的共同基金是無法打敗大盤的。請問大傢一個問題,你有基金經理人的專業知識和能力嗎?如果連他們都做不到,平凡如你我,就不要癡人說夢瞭。

  我在2008年金融海嘯期間,決定把所有股票統統認賠齣場,全部換成「元大寶來臺灣50」(0050),隻求和大盤績效相同,甚至卑微的隻求能安穩睡覺,結果從此翻轉我的人生。隻買一支股之後,不隻輕鬆賺到比大盤更大的漲幅,也有更多的時間去享受生命的美好。買0050,要研究個別公司的財務報錶嗎?要蒐集它們的各種資訊、判斷它們的未來發展潛力嗎?統統都不用。捨簡單的ETF不買,卻要辛苦選股,這不就是把美好的人生,浪費在最無聊的投資理財上嗎?

  我透過進齣0050,年年獲利超過18%,不必再怨嘆公教人員退休有18趴優惠存款利率。本書也提到,隻要能夠追平大盤,每年投報率高達18.5%,居然跟我的績效非常類似!

  2016年臺股指數漲幅超過10%,請問你全年的投資報酬率有超過它嗎?如果有的話,恭喜你,請繼續用你的方法進行股票投資;如果沒有,以後請改買ETF,因為0050在2016年的漲幅超過20%!

  我不如蘇西斯的地方是,我做不到「買瞭以後,放著不理」。在臺股來到九韆點以上,0050這樣做有點違反人性,所以我還是建議大傢「K(KD指標的K)小於20買,K大於80賣」。臺股中隻有一支ETF可以「買瞭以後忘記它」,那就是「元大高股息」(0056)。它每年約可領1元現金股息,股價不脫21至25元的區間,殖利率大約4%至5%,最適閤小資男女「努力工作,傻傻存股」。

  除瞭臺股ETF之外,本書也推薦瞭17檔其他國傢的ETF供讀者參考,因此不論你的主要資產是臺幣或美元,都可以找到最適閤自己的ETF。

  如果能夠用簡單的方法就能賺到10%至20%的報酬,何必還要用既複雜又令人焦慮的方法呢?

作者序

現在分散投資還不太晚
居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,這真是悲劇一場。


  2000年3月8日,那斯達剋股價指數漲到5048點天價的兩天前,我齣席一場研討會,探討本書1998年初版時介紹的三項簡單原則。我們都知道這三個原則韆真萬確,可以奉行一輩子。這是很久很久以前,一位睿智的老友跟我們分享的:

  一、不要把雞蛋全放在同一個籃子裡。
  二、天下沒有白吃的午餐。
  三、努力儲蓄,有備無患。

  研討會結束後,一位叫做鮑伯的中年男子朝我走來,嚮我錶示他成功運用這三項原則,將投資組閤略微調整。

  鮑伯現在一帆風順。他說,他遇見夢寐以求的另一半,準備去環遊世界。最棒的是,他決定退休,靠著價值已經成長到160萬美元以上的投資組閤,從此過著幸福快樂的日子。

  我和鮑伯見麵,評估過他的投資組閤後,知道是由25檔大型股和5支性質相同的共同基金構成後,結論是:如果他的下半輩子,希望維持目前這種生活方式,根本沒必要繼續在股市中投資太多錢。在我跟鮑伯一起擬定今後的理財計畫後,我記得我說,「現在該是分散投資的時候瞭。」

  在理智上,他知道生活必須稍微改變,例如買一點債券放著;但是在情感上,他做不到。

  我怎麼知道?因為四個月後,他打電話給我,嚮我坦承他沒有按照我的建議採取任何行動,他的投資組閤價值大幅減少約50萬美元。

  我們再次一起檢視他的理財計畫,我又對他說瞭一次:「鮑伯,現在分散投資還不太晚。」

  他點頭錶示同意,但我知道,他腦袋裡想的是另一迴事:

  「我持有的是世界級上市公司的股票!」

  「我的股票和共同基金會漲迴來的!就像上次一樣!」

  「我的營業員叫我堅持下去!」

  「營業員的分析師要他堅持下去!」

  「等我的投資組閤漲迴160萬美元,我就會分散投資!」

  在理智上,他知道必須改變;但在情感上,他還是做不到。

  我怎麼知道?因為五個月後,他又打電話給我,承認他還是沒有採取任何行動,他的投資組閤價值又大減瞭40萬美元。

  於是我們再度評估他的財務狀況,我再度建議他:「鮑伯,現在分散投資還不算太晚。」

  他又點點頭,但是我知道,他心裡想的是另一迴事:

  「我持有的是世界級上市公司的股票!」

  「我的股票和共同基金會漲迴來的!就像上次一樣!」

  「我的營業員叫我堅持下去!」

  「營業員的分析師要他堅持下去!」

  「等我的投資組閤漲迴100萬美元時,我就會分散投資!」

  這個故事的悲慘之處是:鮑伯沒有去環遊世界,而是決定迴去上班。不是因為他想工作,而是現在的他非工作不可瞭。

  追求績效的下場

  在開始這段從「睏難重重」到「充滿各種可能」的旅程之前,先來看看我們是怎麼陷入這種睏境的。

  我認為,睏境是從1982年8月16日開始的。我對那天的印象非常深刻,就像昨天纔剛發生一樣歷歷在目。那年暑假,我在我們傢農場陡峭的山坡上,開著小麥收割機。

  8月16日的天氣很熱,我剛吃完午餐,收音機裡廣播員宣布,道瓊工業指數(Dow Jones Industrial Average)躍漲39點。

  我的天哪,39點!

  1982年時,道瓊指數隻有895點,隻要有10點的起伏就是大新聞瞭。但是那天道瓊指數暴漲39點,驚醒瞭沉睡中的多頭。接下來的18年,股市連年上漲,創造齣每年18.5%的報酬率,相較以往的長期平均值大約高齣80%。

  我的天!

  當時的我並不知道,不過就在這一年,美國幾傢公司也開始在市場上推齣自我管理式的退休計畫,這種帳戶就是後來大傢熟知的401(K)帳戶(按:颱灣也已實施類似的勞退方案)。今天,這種退休帳戶是韆百萬投資人的主要退休計畫,但以前並不是這樣子的。

  很久很久以前,如果你夠幸運,你上班的公司會提供一種名叫「確定給付製」的退休金計畫,公司會負起全部責任,每年儲蓄夠多的錢,拿去投資,善盡替員工預備退休金的義務。等到你退休的時候,公司會在你餘生中,每個月寄退休金支票給你。很難想像吧?但是當年的企業確實是這樣終身雇用、甚至負責到底的。

  多麼美好的時光。

  到瞭七○年代末、八○年代初,若乾公司開始深入研究國傢稅法特定章節,發現如果正確解釋,公司可以為員工建立自我管理式的401(K)帳戶,以減少公司提撥到確定給付製員工退休金計畫中的金額(按:颱灣也差不多)。

  你可以想見接下來情況會怎麼發展。一傢又一傢的公司開始採用401(K)計畫,使得為退休而儲蓄的責任歸屬齣現驚人的轉變,公司卸下重擔,放在員工身上。

  耶!太好瞭!企業齊聲歡呼,原因顯而易見。

  耶!太好瞭!勞工也齊聲歡呼,發現自己退休時鐵定有筆錢可領,便開始在創造18.5%年度報酬率的股市中「進齣」。

  耶!太好瞭!券商和基金公司也齊聲歡呼,開始嚮不知情的投資人收取離譜的高額費用。投資人則忙著過自己的日子,沒有時間計算超高費用會對長期財富產生什麼毀滅性的衝擊。

  接下來呢?

  投資人必須為自己儲蓄足額的退休金,並進行投資。這些投資大眾爭相嚮投資顧問求助,希望得到一些小小的指引,他們麵對的是笑臉迎人、希望像巴菲特和彼得‧林區一樣、能夠「打敗」大盤的資產管理業者。

  簡單來說,投資人(也就是你、我)碰到的是一個沉迷於追求績效的行業。

  金融業用盡各種方式,吸引我們加入追求績效的遊戲,他們吹捧、兜售自傢的五星級共同基金和最高評等的股票。投資公司裡的理財顧問太沉迷於「打敗大盤」,以至於很容易嚮追求績效屈服。最後,我們開始認為,緻富的祕密就是建立成功的投資組閤,投資股市,「打敗大盤」。

  不幸的是,當五星級共同基金和最高評等的股票錶現不如大盤時,這些投資公司從沒花過半點心思告訴我們該怎麼辦,隻是在隔年另外換一套共同基金和股票賣給你。

  我想我們光用自己的頭腦,就可以想通這種事情。

  你大概還記得,2000年初,道瓊指數漲到11,722點、那斯達剋指數來到5,048點的高峰、標準普爾500股價指數漲到1,527點的天價時,買賣股票和共同基金的樂趣與興奮突然結束。對很多投資人來說,派對結束,災難正要開始……。

  投資人的睏境來自如何儲蓄足夠的錢,再明智的進行投資,好在未來預計10到30年名、之為退休的失業期間,維持你的生活。

  若你對退休還是懷抱熱忱,想在退休後維持和現在一樣的生活水準,首先要做的,就是甩開這幫告訴你應該如何投資的傢夥,傾聽自己的聲音。這可能很難做到,尤其是你已經受到製約,變得和鮑伯一樣,跟著投資顧問一起追求績效,以至於在情感上,不能擁抱他理智上明明就很清楚的那三項韆真萬確、適用終生的投資原則。

  誰需要這本書?

  對於大學剛畢業、纔開始在公司辦理的退休帳戶中提撥儲蓄的年輕人來說,咖啡館投資哲學的三項原則是一個明智的起點。隻要你下定決心好好存錢,把錢投資在一檔簡單的指數型基金中,讓錢滾錢,就可以不必理會股市波動,好好過你的生活。你最大的本錢就是時間。

  對於接近退休或是已經退休的人來說,咖啡館投資哲學的三大原則更重要。在人生的這個階段,不先訂定理財計畫,就去冒額外的風險,會成為你無法承擔的錯誤,因為時間並不站在你這一邊。

  對於喜歡自己操作投資策略的投資人來說,本書為你提供瞭纍積財富、不必理會股市波動、好好拓展生活的基礎。

  然而,如果你希望找個理財顧問,這個決定可能是你所做過最好的投資,但也可能成瞭你這輩子代價最高昂的錯誤。選擇理財顧問時,一定要讓對方瞭解咖啡館投資哲學的三大原則,對你接下來的人生、財務和情感健全,具有深遠的影響。

  在10多年前寫一本叫做《咖啡館投資哲學》的書是一迴事;從此之後成為理財顧問,天天在現實生活中,看著三大原則對活生生的人、對需要財務規劃以安度餘生的人產生重大影響,又是另外一種感受。

  年復一年,我注意到接受咖啡館投資哲學的人與日俱增,而且為數可觀。這完全不是我的功勞,而是因為有這麼一群像你一樣實踐這種哲學,希望把終生適用的三大原則介紹給傢人、朋友和同事的人,努力得來的成果。我也邀請你加入這個行列。

  環顧這個世界,你會發現還有很多美好的事情等待人們去完成,居然有這麼多人把精力浪費在努力「打敗大盤」,真是一場悲劇。讓我們一起分享咖啡館投資哲學,對韆萬投資大眾,產生深遠的影響吧。如果你跟其他投資人一樣,都希望纍積財富、想好好過自己的人生,你可以讓自己變得不同,你現在所做的就是這麼一迴事。

  就是現在,開始吧!
 

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