从土地经济学的角度看,市地重划可以再开发城市老旧地区低度使用的土地,使其达到最高与最佳使用(the highest and best use)。这样便会增加土地所有权人与社会全体的财富,使居民的生活更美好。但是,除非土地能够重新整理,做整体的规划与再开发,以上所说的各种利益都很难实现。事实上,因为个人对私有财产权的重视、偏好不同,以及重划之后土地增值分配的公平与否等问题,并不是每个地主都欢迎这种做法。特别是在城市中心地区,所有权格外零乱与分散。虽然重划与更新应该同步进行,但是却是一项非常困难的工作。传统的土地整理办法,包括土地征收、自愿交换等,在效率与公平上,都不理想,甚至会阻挠都市更新。因此,土地重划(Land Readjustment, LR)的办法应运而生。