员工股票选择权之研究 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　　人才是科技公司的重要资产，为了留住员工，「员工分红入股」为过去奖励员工的方式，惟容易引起批评，因此改採「员工股要选择权」作为替代方式。

　　关于员工股票选择权，如今已有相当进展，例如证期会2000年8月21日修正公佈发行人募集与发行有价证券处理准则，令如第三十九条至五十二条正式纳入员工认股权证，其实质则为员工股票选择权。

　　本书主要探讨员工股票选择权制度，从相关法律关系着眼，就其衍生的问题深入分析，并以实务运作案例作为介绍，进而探讨现行法制，最后提出修法建议。其内容有诸多实务上的分析。

作者简介

臧大年

　　学历
　　美国伊利诺大学香槟校区经济博士
　　美国伊利诺大学香槟校区财金硕士
　　国立政治大学经济学士
　
　　曾任
　　台湾证券集中保管公司副总经理
　　台湾期货交易所副总经理
　　国立中正大学财务金融学系教授兼所长、系主任
　　美国加州州立大学（California State University - San Francisco Campus）财务金融学系副教授

　　主要着作
　　期货市场、不动产抵押贷款债权证券化、不动产证券化

　　教授课程
　　期货市场、不动产融资与投资、财务管理、国际金融
 
谢哲胜

　　学历
　　国立台湾大学法学士
　　美国威斯康新大学法学硕士、博士

　　现职
　　国立中正大学法律学系教授
　　国立中正大学教师会理事长
　　台湾财产法暨经济法研究协会理事长

　　经历
　　国立中正大学法律学系副教授
　　美国哈佛大学法学院访问学者
　　国立中正大学法律学系系主任暨研究所所长

　　主要着作
　　财产法专题研究
　　财产法专题研究（二）
　　财产法专题研究（三）
　　财产法专题研究（四）（合着）
　　信託法总论
　　房租管制法律与政策
　　不动产证券化（合着）
　　选择权（合着）
　　不动产抵押贷款债权证券化（合着）
　　不动产证券化—法律与制度运作（合着）
　　网路法律常识（合着）
　　金融资产证券化理论与法制（合着）
　　工程契约理论与求偿实务（合着）
　　员工股票选择权（合着）

杨数盈

　　学历
　　私立辅仁大学法学士
　　国立中正大学法学硕士

　　现职
　　台湾新竹地方法院法官

好的，这是一份关于一本名为《员工股票选择权之研究》的图书的详细简介，内容完全不涉及该书的任何主题，旨在描绘一个截然不同、内容丰富的学术或专业领域的图景。 --- 图书简介：古代美索不达米亚的灌溉系统、社会结构与宇宙观的互动研究 导言：文明的摇篮与水的命脉 本书深入探讨了古代美索不达米亚文明，特别是苏美尔、阿卡德、巴比伦和亚述时期，其复杂的水利工程——特别是大型灌溉系统的发展、维护及其对社会、政治和精神生活产生的深远影响。我们不再关注现代金融工具或企业激励机制，而是将聚光灯投向幼发拉底河与底格里斯河之间的这片沃土，分析早期城市国家的兴衰如何与水资源的有效管理紧密相连。 本书的核心论点在于，灌溉系统不仅仅是农业生产的工具，它更是早期国家权力结构、社会阶层划分和独特的宇宙观形成的决定性因素。 复杂的引水渠网络需要高度集中的规划、劳动力调配和定期的冲突调解，这些需求直接催生了神权政治和早期的官僚机构。 第一部分：工程学的奇迹与地理的制约 本部分聚焦于美索不达米亚灌溉技术的演进。我们从新石器时代的简单引水沟渠开始，追踪技术如何应对尼罗河三角洲（此处应为两河流域的季风性洪水与低平地形）带来的挑战。 第一章：从自然泛滥到人工调控的跨越 详细分析了从史前时期到乌鲁克时期（Uruk Period）灌溉技术的主要飞跃。重点研究了“挖掘深度”（Depth of Excavation）与“分水闸”（Sluice Gate）的设计演变。我们对比了不同城邦（如拉格什Lagash与乌尔Ur）所采用的工程策略，并利用现代考古学和水力学模型，重构了当时水流速度和泥沙沉积的实际情况。 第二章：泥土、芦苇与黏土：材料科学的应用 探讨了古代工程师在材料选择上的智慧。苏美尔人如何利用当地的泥土、芦苇和沥青，创造出能够抵抗数千年侵蚀的堤坝和渠道衬里。本章特别引入了对古代泥板文献中记载的“筑坝规范”的翻译与解读，揭示了这些规范中蕴含的经验性工程学知识。 第三章：劳动力组织与季节性动员 灌溉的维护是一项常年性的、需要大规模人力投入的任务。本章细致分析了“宜亩制”（Corvée System）在水利工程中的应用。通过对泥板记录的分析，我们量化了不同等级的公民、奴隶和自由劳动者被征召参与“清淤”（Dredging）和“修堤”（Embankment Repair）的比例和工时分配，揭示了这种强制劳动如何塑造了早期的经济剩余。 第二部分：水权、社会分层与法律的诞生 灌溉的稀缺性与分配不均是社会矛盾的焦点。本部分将技术问题转化为政治与法律问题，考察水资源分配如何固化了社会等级。 第四章：水权与神圣的分配图景 阐述了古代两河流域中，水权并非单纯的私有或公有，而是根植于神庙和王室的“神圣委托”。我们研究了“上游优先权”（Upstream Priority）原则在不同历史阶段的实践和演变，以及它如何为下游社区（通常是新兴的或相对弱势的区域）带来经济上的脆弱性。 第五章：冲突、仲裁与早期司法系统 当灌溉渠发生堵塞或有人非法引水时，如何解决？本章深入分析了楔形文字文献中记载的“法官会议”（Assembly of Elders）和后来的王权裁决，来解决水事纠纷。特别是对《汉谟拉比法典》中关于“水利损害”条款的细致考量，揭示了法律体系如何试图在农业效率与社会公平之间寻求平衡。 第六章：祭司阶层与水文知识的垄断 分析了祭司阶层（如sanga）如何利用其对历法、占星术以及水文知识的掌握，巩固其在灌溉管理中的核心地位。水位的预测和播种日期的确定，成为了宗教权威转化为世俗权力的关键媒介。 第三部分：宇宙观的构建：从水渠到星辰 本书的最后一部分超越了物质层面，探讨了美索不达米亚人如何将他们对水流、秩序与混乱的经验，投射到他们对宇宙的理解之中。 第七章：秩序（Me）与无序（Namru）：水患的形而上学意义 灌溉系统是人类试图在原始混沌中建立秩序的典范。本章探究了苏美尔语中的“Me”（神圣的秩序或规则）概念，如何与有效的水流管理哲学相对应。反之，干旱和突发性洪水则被视为宇宙中“无序”力量的体现，它们威胁的不仅是庄稼，更是文明本身存在的合理性。 第八章：天文观测与灌溉周期的融合 展示了巴比伦天文学的实践如何服务于农业灌溉。这不是纯粹的理论研究，而是关于如何利用对金星、月亮和太阳位置的精确计算，来预测季节性降雨，并指导水利工程的维护计划。占星术在这一阶段成为了高级水文预测的替代品。 结语：河流的遗产与文明的边界 总结了美索不达米亚灌溉工程对后续文明（如波斯和希腊）在政治组织和技术转移方面的影响。强调了这一早期文明的教训：任何依赖复杂基础设施的社会，其政治稳定与技术能力必然相互依存、相互塑造。 本书试图证明，要理解早期的国家形态，必须首先理解他们如何驯服和分配他们的河流。 --- 目标读者群体： 古代史爱好者、考古学、社会人类学、早期政治制度研究人员，以及任何对基础设施对文明塑造感兴趣的专业人士。本书的论证严谨，引证了大量最新的泥板翻译与现场发掘数据。

第1章　导　论
1. 金融资产证券化的概念与功能
2. 本书的特色
3. 本书的架构
 
第2章　金融资产证券化与相类似概念的区别
1. 金融资产证券化的基本概念
2. 与相类似概念的区别
 
第3章　金融资产证券化的架构与发行证券的种类
1. 金融资产证券化的架构
2. 金融资产证券化发行证券的种类
 
第4章　金融资产证券化的优点与相关风险
1. 对创始机构的优点
2. 对投资人的优点
3. 相关风险
 
第5章　特殊目的信託法制
1. 特殊目的信託的概念
2. 特殊目的信託的法律关系与受託机构的权利义务
3. 特殊目的信託的架构与流程
4. 特殊目的信託的财务、会计与税赋
5. 特殊目的信託的监督机制
6. 小　结
 
第6章　特殊目的公司法制
1. 特殊目的公司的概念
2. 特殊目的公司的法律属性及其设立与解散
3. 特殊目的公司的组织与业务
4. 特殊目的公司的财务、会计与税赋
5. 特殊目的公司的破产隔离机制
6. 特殊目的公司的监督机制
7. 小　结
 
第7章　金融资产证券化的理想规范模式
1. 概　说
2. 金融资产证券化交易的两个面向
3. 本书的建议
 
附　　件

参考文献

臧序

　　记得唸大学的时候，高雄加工出口区是台湾经济的橱窗之一，当时很多学校毕业旅行会安排参访，下班时段，放眼望去，满街黑压压全是脚踏车，跟电视节目「大陆寻奇」中的景象类似，当时以手工业为主，可以称之为用「手」赚钱的阶段。后来新竹科学园区成立，台湾从「手」进到用「脑」赚钱的时代。台湾的科技公司很争气，用脑帮台湾赚进大把外汇，大部分电子产品的使用者来自已开发国家例如欧、美，所以不但会赚，而且赚的不是落后钱，不像帝国主义或殖民主义时代，挟船坚砲利赚落后地区的钱。

　　人才是科技公司不可或缺的必要条件之一，「员工分红入股」是过去最常使用的员工奖励制度，该制度引起许多的讨论与批评，「员工股票选择权」是替代方式之一。该制度是否能顺利运行以发挥预期的功效，有赖正确的观念与健全的规范，有鑑于此，遂与谢哲胜、杨数盈合着此书，期许台湾科技产业百尺竿头，更进一步。

臧大年
谨序于二○○五年八月

序

　　二○○○年总统大选，员工股票选择权的引进，为当时候选人纳入政见，高科技公司也鼓吹引进员工股票选择权，证期会乃于同年八月二十一日修正公布发行人募集与发行有价证券处理准则，第三十九条至五十二条正式纳入员工认股权证，而员工认股权证即为员工股票选择权。

　　员工股票选择权是选择权的一种，作者之前已着有「选择权」一书于二○○○年出版，读者反应良好，于二○○三年修正再版，可见选择权受国内读者的重视。员工股票选择权制度关系着产业发展、员工福利和投资人权益，因此，引进此制度应十分慎重周延，现行法制是否周延即为本书特别重视之处。

　　本书探讨员工股票选择权制度，从相关法律关系着眼，就其衍生的问题为深入分析，并就实务运作案例为介绍，进而检讨现行法制，最后提出修法建议，希望能有助于员工股票选择权法制的健全与该制度的推广和运作。

　　员工股票选择权相关问题牵涉甚广，作者们学植有限，若有论述不周之处，敬请各界先进匡正指教。

谢哲胜谨序于
台湾财产法暨经济法研究协会
二○○五年八月

评分☆☆☆☆☆

我一直认为，员工股票选择权不仅仅是一种财务工具，更是一种企业文化和价值观的体现。当企业愿意将一部分未来收益分享给辛勤付出的员工时，这本身就传递出一种信任和共赢的信号。这本书不仅在技术层面上讲解了ESOP的运作机制，更重要的是，它引导我们思考ESOP背后所承载的管理哲学。如何在不同行业的企业中，根据自身的特点设计出最适合的ESOP方案？如何平衡现有股东的利益与新激励计划的推行？这些都是需要深思熟虑的问题，而本书在这方面也给出了不少独到的见解。对于那些希望构建更具凝聚力和创新活力的企业来说，这本书绝对是不可多得的参考读物。

评分☆☆☆☆☆

这本书《员工股票选择权之研究》的问世，无疑为许多在台湾的企业界人士带来了极大的鼓舞和启迪。尤其是在我们这个高度重视人才激励和留才的市场环境下，如何设计出一套既能吸引优秀人才，又能有效绑定核心员工的激励机制，一直是企业管理层们孜孜以求的课题。而股票选择权（ESOP），作为一种兼具长期激励与财务工具属性的薪酬设计，其重要性不言而喻。这本书深入浅出地剖析了ESOP的理论基础、实操流程以及在不同情境下的应用策略，相信能够帮助读者们更清晰地认识到ESOP的价值所在，并将其巧妙地融入到企业的整体发展战略中。

评分☆☆☆☆☆

在过去的几年里，台湾的资本市场经历了不小的波动，这也使得许多企业在考虑员工股票选择权时，变得更加谨慎。如何在这种市场环境下，设计出既能吸引人才，又能规避风险的ESOP方案，成为了新的挑战。这本书非常及时地填补了这一方面的空白，它不仅回顾了ESOP在不同经济周期下的表现，还针对当前的市场特点，提出了一些前瞻性的建议。特别是关于如何进行更精准的估值、如何设计更具弹性的行权条款，以及如何应对外部环境变化对ESOP带来的影响，这些内容都极具现实意义。对于企业高管和人力资源专业人士来说，这本书提供了一个全面而深入的视角来理解和运用ESOP。

评分☆☆☆☆☆

对于不少科技创业公司而言，在资金相对紧张的初期，提供具有吸引力的薪酬以争夺顶尖人才显得尤为困难。而员工股票选择权，恰恰提供了一种成本相对较低却效果显著的解决方案。它让员工有机会分享公司成长的红利，将个人的职业发展与公司的未来紧密联系在一起，从而激发员工的主人翁意识和创造力。这本书的出现，仿佛为这些初创企业打了一剂强心针，提供了宝贵的实战指导。从选择权的授予条件、行权价格的设定，到税收处理以及潜在的法律风险规避，都进行了细致的探讨。阅读这本书，就像拥有了一位经验丰富的顾问，能够帮助企业在ESOP的设计与实施过程中少走弯路，最大化激励效果。

评分☆☆☆☆☆

不得不说，这本书在内容的深度和广度上都给我留下了深刻的印象。它不仅仅是理论的堆砌，而是结合了大量台湾本土的实际案例，让抽象的概念变得生动具体。从上市公司的大规模ESOP计划，到中小型企业灵活的股权激励设计，书中都有详尽的分析。更让我欣赏的是，它并没有止步于“如何做”，而是深入探讨了“为什么要做”以及“做好了会带来什么”的问题。读完这本书，我不仅对员工股票选择权的各个方面有了更清晰的认识，更对如何将其作为一项战略工具，赋能企业实现可持续发展，有了更深刻的理解。这对于任何一个关注企业成长和人才战略的读者来说，都是一次宝贵的学习经历。