公司内部人义务与资讯揭露 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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本书特色

　　促导公开发行公司揭露非财务资讯已然成为近年来的国际趋势，而台湾证券主管机关亦与时俱进，除了根据证券交易法制订公布的规则外，亦透过资讯揭露评鑑系统建立外部机制，并于证券交易法中订立禁止内线交易及短线交易相关规范，以维持公平之证券交易秩序，台湾企业应对于相关规范及时理解与掌握而可增强内控效益，免于引发争议危机。建业法律事务所长期耕耘资本市场，并拥有丰富的实绩，本书深入探讨公司内部人之定义及范围、分析内部人持股管理及资讯揭露管理、探讨内部人短线交易及禁止内线交易问题，最后针对公司治理之重要性为一归纳总结，期使公司发行人、决策者及合作打拼的从业人士，更了解证券交易法规所课予内部人之义务及所设计之资讯揭露制度，以减少不必要之讼争，并能增强公众信赖度，提升企业整体信用价值。

现代商业伦理与治理：企业社会责任、利益相关者管理及可持续发展战略 本书导读： 在日益复杂的全球商业环境中，企业的成功不再仅仅取决于财务报表的优异表现。本著作深入剖析了现代商业伦理的基石，探讨了企业如何超越传统的股东利益至上原则，构建一个更具韧性、更负责任的运营框架。我们聚焦于如何将社会责任（CSR）深度融入企业战略，有效管理多元化的利益相关者关系，并推动可持续发展实践，以确保企业的长期价值创造。 --- 第一部分：商业伦理的重塑与核心原则 第一章：从股东资本主义到多方价值创造 本章首先追溯了商业伦理思想的演变历程，对比了古典经济学理论与当代利益相关者理论的核心差异。我们将详细阐述“股东至上”模式在当前社会背景下面临的局限性，并构建一个以“多方价值创造”为核心的新范式。重点讨论了企业在追求利润最大化过程中，必须承担的道德责任，包括公平竞争、诚信经营以及对市场透明度的承诺。我们引入了道德决策框架，指导管理者如何在信息不完全或利益冲突的情况下做出合乎伦理的选择。 第二章：企业治理的现代化：透明度与问责制 有效的企业治理是伦理实践的保障。本章深入探讨了现代董事会结构的优化，包括独立董事的角色定位、薪酬委员会的独立性，以及如何建立起有效的内部监督机制。我们着重分析了“影子管理”的风险，并提出了增强决策透明度的具体措施。特别关注了非财务信息披露的必要性，这不仅是对监管的要求，更是建立信任的基础。本章还探讨了反腐败和反舞弊的全球最佳实践，强调合规文化建设的长期战略意义。 第三章：道德风险识别与管理体系构建 风险管理不再局限于财务和运营层面，道德风险已成为企业生存的关键挑战。本章系统性地介绍了一套识别、评估和缓解企业道德风险的方法论。内容涵盖了供应链中的人权风险、数据隐私泄露风险，以及企业文化中可能滋生的不当行为。我们详细阐述了“吹哨人”保护机制的有效设计，以及如何利用内部审计和合规培训来构筑道德防线，确保制度能够真正落地生根，而非流于形式。 --- 第二部分：利益相关者互动与关系管理 第四章：识别与绘制利益相关者地图 成功的企业必须清晰地认识到其运营对社会和环境造成的影响，并理解哪些群体对企业的成功至关重要。本章提供了一套系统的利益相关者识别工具，超越了传统的客户、员工和股东三元结构，纳入了社区、监管机构、非政府组织（NGOs）乃至竞争对手等更广泛的群体。我们将分析不同利益相关者的权力、合法性与紧迫性，并据此确定互动的优先级。 第五章：建立持续的利益相关者参与对话机制 有效的参与（Engagement）是管理复杂关系的关键。本章探讨了从单向沟通到双向对话、再到共同创造价值的演进过程。内容包括如何设计有效的利益相关者咨询会议、如何利用数字平台收集实时反馈，以及如何将反馈融入到产品开发和战略制定的过程中。重点分析了在处理争议性议题时，企业应如何保持中立性、倾听异议，并寻求建设性的解决方案。 第六章：员工：核心资产与内部倡导者 员工是企业最直接的利益相关者，其满意度与敬业度直接影响企业的声誉和绩效。本章详尽讨论了公平劳动实践、职业健康与安全（OHS）的先进标准，以及如何建立一个真正多元、公平和包容（DEI）的工作环境。我们分析了“心理安全感”对创新和道德行为的重要性，并提出了激励员工成为企业社会责任倡导者的策略。 --- 第三部分：可持续发展战略与环境影响 第七章：环境、社会与治理（ESG）整合：从报告到运营 ESG已成为衡量企业长期价值的关键指标。本章超越了单纯的ESG信息披露，聚焦于如何将环境和社会目标真正嵌入到核心业务流程中。我们将详细解析国际主流的ESG报告框架（如GRI、SASB等）的适用性，并探讨“漂绿”（Greenwashing）的识别与规避策略。核心内容是阐述如何将气候风险和资源稀缺性转化为创新机会。 第八章：循环经济与供应链的绿色转型 现代企业的环境足迹往往隐藏在漫长的全球供应链中。本章深入探讨了实现供应链可持续性的挑战与机遇。内容包括推行“从摇篮到摇篮”的设计理念，如何对供应商进行环境和社会绩效的尽职调查，以及如何利用技术手段（如区块链）追踪原材料的来源和流向。我们分析了实现能源效率提升和减少碳排放的切实可行的技术路径和管理工具。 第九章：社会投资与社区价值创造 企业的社会责任最终体现在其对所处社区的贡献上。本章区分了慈善捐赠与战略性社会投资的区别。战略性投资要求企业的社会项目与核心能力和市场机会相结合，以实现“双重底线”（Double Bottom Line）的回报。内容包括如何评估社区投资的社会影响力（SROI），以及如何与地方政府和社区组织建立互信共赢的伙伴关系，共同应对地方性的社会挑战。 --- 第四部分：伦理领导力与文化建设 第十章：构建坚不可摧的道德文化 卓越的商业伦理并非源于规章制度，而是根植于企业文化。本章探讨了道德领导力的关键要素，即领导者如何通过言传身教树立伦理标杆。我们分析了“道德模糊”的形成机制，并提出了通过故事叙述、仪式和榜样力量来强化核心价值观的方法。本章的重点是培养员工的“道德勇气”，使其敢于在压力下坚持正确的原则。 第十一章：全球化背景下的文化适应与伦理普适性 在全球运营的背景下，企业如何平衡全球一致的伦理标准与地方性的文化习俗是一个重大挑战。本章探讨了什么是“普适性伦理底线”，例如人权和反腐败，以及在哪些领域可以进行“文化适应性调整”。通过案例分析，本章指导管理者如何在不同法域和文化中保持伦理一致性，避免“双重标准”引发的信任危机。 结论：面向未来的负责任企业 本书最后总结了将伦理、治理和社会责任有效整合为一套连贯战略的重要性。一个真正负责任的企业，不仅能抵御短期冲击，更能赢得社会信任，吸引顶尖人才，并在长期的市场竞争中占据道德高地，实现可持续的、有意义的商业成功。这本书旨在为追求卓越治理和长期价值的企业家、高管和专业人士提供一份全面而实用的行动指南。

出版者简介

建业法律事务所

　　建业法律事务所自1973年创设，主要服务项目包括企业併购、公司投资、公司法务、消费者保护、劳资纠纷暨公平交易、金融、保险、证券交易暨资本市场、回台上市法律服务、税务规划与行政救济、公共工程暨促进民间参与公共建设专案计画、智慧财产权暨科技法律服务、生技医疗法律服务、都市更新、中国大陆地区事务、日商法律服务、涉外法律服务等。

　　更多建业法律事务所相关资讯，请参照：www.chienyeh.com.tw/

序 I

第一章　概说 1

第二章　内部人定义及范围 3
壹、概说 3
贰、董事及监察人 3
参、经理人 9
肆、百分之十以上之大股东 12
伍、其它 14

第三章　内部人持股管理 25
壹、管理对象 25
贰、持股申报与揭露 28
参、持股转让方式管理 30
肆、案例介绍：持股转让事前申报之规范 37
伍、案例介绍：最低持股成数规范 46
陆、案例介绍：设质管理与限制 52

第四章　内部人短线交易之归入权 57
壹、规范内容概说 57
贰、适用主体（内部人之范围） 59
参、适用之客体（物之范围） 64
肆、期间限制（于取得后六个月内再行卖出、或于卖出后六个月内再行买进） 64
伍、内部人身分之变动 69
陆、归入权计算方式 70
柒、归入权之行使及义务 73
捌、案例介绍 76

第五章　禁止内线交易 81
壹、案例介绍与规范内容概说 82
贰、内线交易「行为犯、即成犯」之特征（不以获利为必要） 101
参、公司负责人的义务冲突 104
肆、内线交易责任 106

第六章　资讯揭露管理 109
壹、规范内容概说 109
贰、公开资讯观测站揭露项目与范例 131
参、重大讯息揭露范例 133
肆、财务业务申报文件 137
伍、罚则 143

第七章　遵守公司治理 147
壹、公司治理之意涵 147
贰、公司治理之重要性 148
参、公司治理之内部监控机制 149
肆、独立董事制度之引进 152
伍、独立董事之定义及资格 153
陆、独立董事之职权及义务 159
柒、审计委员会之设置及组成 161
捌、审计委员会之职权 166
玖、审计委员会成员之义务 170
拾、薪酬委员会之设置及组成 171
拾壹、薪酬委员会之职权 175
拾贰、薪酬委员会成员之义务 178
拾参、提名委员会 179
拾肆、执行委员会 179
拾伍、其它委员会 180

序

　　证券公开发行公司的董事或高阶管理人员，以及拥有公司实体利益而掌控超过10% 表决权股份的任何人士，就现代公司治理而言在商之谓控制团体（controlling groups），于法之曰内部人（insiders）。如将事业版图营据等形列国之座，将内部人视如齐之仲子，噫称为公司里的巨擘亦不过矣。既是翘楚，则在经营管理上，日理万机，任重道远，对于公司重大资讯的对待，实不宜慷外部投资大众之凯选择加以私取利用，进行自家股票交易获取额外的利益。为了重大资讯公开的辐轴，内线交易的立法设计扩大到包括是哪一等人，在何等基础上接触重大非公开消息而应禁止其买卖公司股票。内部人士就其公司股票的出售或购买必须遵守严格的资讯揭露与时程（time frame）要求。

　　营运绩效与透明度一向是投资人评价治理价值的圭臬。重大消息是指关于一公司的业务及事务的任何资料，并可合理预期导致该公司之证券的市场价格或价值产生一个显着的变化者。本此足以合理地推测对于一个正常合理的投资人的投资决策有着重要的影响。职是，只要此等资讯尚未公开揭露，包括在沉淀期间（Blackout Period），对于内部人交易禁令有其适用，实不得不慎。

　　近年来根据证交法所制订公布的规则，某些特定的资讯可以被视为已经公开揭露，然而，实务上资本市场也已经建立了一套签发通过新闻发布所需的程序和方式来服务会员。箇中的精神仍不外乎禁止对市场倾倒重大信息，除非业务所需的践行程序。同时经营者需要注意的是，在保密协议看守下重大资讯接触者，他们的管理做法是应如何审慎的。此外，六个月的买卖间隔限制又是如何理解，短线交易的法律有其针对性，这与在经营过程中所需作出的任何资讯管理内控是非常重要的。简言之，证券交易立法要求内部人士透露其有关发行人的所有证券权益和买卖，其进行市场交易活动有其申报的义务。

　　我们的文化一向重视关系，公司财务离不开交易，在在都关系着谁在从事商业或专业活动；谁学会从发行人身上取得无体的资讯财产，利用它来进行证券交易套利，公司治理者理应知道的是属于内部人士在流露一个重大事实或重大改变，即已牵动一种特殊的关系，这层特殊关系可以因阶级，职务抑或专业顾问身分而生。

　　因此本书的出版，是推介公司发行人及其营运与决策核心，宇通专业顾问之睿见，须每年检讨资讯揭露政策，并遵守法令规定，符合现代化风控的精神，增强公众信赖度，提升总体事业信用价值。

评分☆☆☆☆☆

老实说，我对商业管理和法律规章的了解，大部分是通过新闻和一些财经评论来获取的。台湾的经济体量虽然不算最大，但其企业运作的精细化程度以及对规则的要求，一直都让我觉得很有研究价值。这本书的书名，直接切中了“内部人”这个充满神秘感又至关重要的群体，以及“资讯揭露”这个保证市场公平性的关键环节。我一直很好奇，在一家公司里，有哪些人被定义为“内部人”？他们的信息敏感度有多高？又有哪些法律条文约束着他们的一言一行，尤其是在信息发布上？我想象这本书会像一面镜子，照出企业内部信息流动的复杂性，以及监管部门是如何通过法律手段来规范这一切的。或许它会详细介绍不同层级的内部人，他们各自需要承担的披露义务有何不同？又会涉及哪些具体的披露内容和时间节点？对于我这样一个旁观者来说，理解这些，能够帮助我更好地判断企业的经营状况和风险。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名是《公司内部人义务与资讯揭露》，我是一名在台湾的读者，以下是我对这本书的五段不包含其具体内容的评价，每段评价都尽量详细，避免AI痕迹，并且风格、内容和语句结构都有很大差异，希望不会让人看出是AI生成或出自同一人之手。 这本书，光是书名就让人感觉一股肃穆且专业的气息扑面而来。老实说，我对“内部人”这个词总带着一丝复杂的情感，既有对企业运作核心的好奇，又担心触及到不该碰的领域。我一直对公司治理、内部控制这些话题抱有浓厚的兴趣，总觉得理解了这些，才能更清楚地看到企业运作的脉络，特别是当涉及到一些关键决策和信息流通的时候。我在想，这本书会不会像一部企业运作的“探案手册”，将那些隐藏在幕后的规则和责任一一剖析？毕竟，在信息爆炸的时代，如何确保信息的公平、透明，特别是对于那些掌握着核心信息的人而言，他们的义务到底有多重？我很好奇书中是如何去界定这些“内部人”的范围，以及他们所承担的责任，是不是包含了很多我们日常难以想象的细节和法律条文。而且，资讯揭露这部分，听起来就很有挑战性，如何在保护公司商业秘密的同时，又能让信息足够透明，这其中的平衡艺术，我非常期待书中能给出一个令人信服的解答。我猜想，这本书的受众应该涵盖了企业高管、法务人员，甚至是对公司治理感兴趣的普通投资者，它应该能提供一个很全面的视角。

评分☆☆☆☆☆

我是一个对于法律条文和商业伦理界限模糊地带特别感兴趣的人。在台湾，我们看到不少企业因为信息披露不当而引发的风波，这让我深刻体会到“内部人”的义务和信息公开的及时性、准确性是多么重要。我一直对这个领域的专业知识感到好奇，但市面上这类书籍往往要么过于学术化，要么过于通俗而缺乏深度。所以，当我看到《公司内部人义务与资讯揭露》这本书时，我立刻联想到了它可能存在的价值。我猜测，它会深入探讨在复杂的商业环境中，公司内部人士在法律和道德上的双重约束，以及他们如何通过恰当的信息披露来维护市场秩序和股东权益。这本书会不会像一位循循善诱的老师，引导我认识到那些隐藏在公司决策背后的责任，以及如何在遵守规则的前提下，促进企业的健康发展？我期待它能够提供一套清晰的理论体系，并且辅以实际操作的指导，让像我这样的读者能够更清楚地理解，在信息的洪流中，哪些是“必须”要做，哪些是“绝对不能”做。

评分☆☆☆☆☆

这本书的书名《公司内部人义务与资讯揭露》引起了我极大的兴趣。在我看来，一家公司的健康发展，不仅在于其产品或服务有多么创新，更在于其内部运作的透明度和规范性。尤其是在信息时代，信息往往是企业最宝贵的资产之一，而“内部人”则掌握着这些信息的核心。我一直在思考，对于这些掌握着公司核心信息的人，他们究竟需要承担哪些不容推卸的责任？以及在什么情况下，他们有义务将信息向外界披露？这本书听起来就像是为我这样对企业治理和信息披露规则感到好奇的读者量身定做的。我猜想，书中应该会细致地讲解“内部人”的界定标准，他们的行为准则，以及在信息披露过程中可能涉及到的法律法规。我很期待书中能通过生动的事例，来阐述这些专业性的内容，让我能够更好地理解，在遵守法律法规的前提下，如何实现企业内部信息的有效管理和合规披露。

评分☆☆☆☆☆

拿到这本书的时候，我第一反应是它可能相当“硬核”。我对金融市场和公司法有着一定的关注，尤其是在台湾，资本市场的监管越来越严格，对于上市公司内部的运作透明度要求也越来越高。我常常会想，那些在公司里担任要职的人，他们肩负的责任到底有多重？尤其是在涉及到重大信息披露的时候，他们需要遵循怎样的流程，又有哪些必须履行的义务，才能避免内幕交易或者其他不当行为？这本书的名字恰好点出了我一直以来困惑的几个关键点。我推测，书中应该会详细阐述内部人的定义、他们的行为规范，以及信息披露的具体要求和法律后果。我想象它可能会引用大量的案例分析，从真实的商业事件中提炼出规则和教训，让读者能够更直观地理解这些抽象的概念。另外，我一直觉得，一个健康的企业文化，很大程度上取决于信息是否能够在一个恰当的范围内得到有效而公平的传递，这本书或许能为理解这一点提供一个重要的框架。