靠酒田战法每年稳赚100万 pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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　【本书纲要】

　　活用酒田战法的四大原则 

　　1、疾如风：反转阶段
　　当行情要反转或破位不对头时赶快出清目前的部位。 

　　2、徐如林：盘整阶段
　　盘整时步调放缓，可慢慢买进股票。 

　　3、侵略如火：突破阶段
　　单边的连续走势，突破就加码，绝不犹豫手软。

　　4、不动如山：筑底阶段
　　抱牢赚钱的部位，等待反转的时刻。

　　◎用技术分析看出人心
　　人心，也就是欲望，是推动股市行情的巨大动力，十人中十人看法一致时，市场会反转；市场是不确定的、无法预测的，因此本书作者试着从技术分析的角度着手，希望能借此看出人心。

　　◎清楚的K线图分析
　　1.单一K线的意涵：强线、弱线、关K、关关K的辨识。2.二根K线组合的意涵：地桩、贯穿、吞噬、母子、反扑、镊底、镊顶……等。3.三根K线组合的意涵：山川、河流、星辰、乌鸦、喜鹊、三明治、内困反转、上升三法、下降三法、一口咬定、鲸吞蚕食……等。。

　　◎指出成交量与价格间的关系
　　1. 基本量、攻击量、进货量、出货量、换手量、止跌量、止涨量、如何解读？2.量是价的先行指标，价是量的决行指标，量价如何攻防？3.量大非福、量小非祸、是福不是祸，是祸要躲过，如何闪躲？

市场脉搏的精准捕捉：量化交易的实战指南 本书是一部深入剖析现代金融市场交易策略与风险管理的实战教程。它旨在为有志于在波诡云谲的资本市场中获得持续稳定收益的投资者提供一套系统、科学且可操作的分析框架和执行路径。我们避开了对单一、特定技术流派的盲目推崇，转而聚焦于构建一个能适应多种市场环境的、多层次的决策系统。 全书分为四个核心部分，层层递进，构建起从基础认知到高级策略实施的完整知识体系。 第一部分：宏观视野与市场心理学——洞察非理性驱动力 本部分着重于建立投资决策的宏观视角和对市场情绪的敏锐捕捉能力。市场行为并非完全随机，其背后往往潜藏着人类共有的贪婪与恐惧的集体投射。 第一章：理解市场周期与结构 我们首先阐述市场并非简单的线性上涨或下跌，而是遵循复杂的周期性波动规律。这包括经济周期、信贷周期以及资产价格自身的周期性特征。本书详细剖析了从滞胀到复苏，从繁荣到衰退的不同阶段，资产类别（股票、债券、大宗商品）的典型表现差异。重点探讨了如何通过关键的宏观经济指标——如收益率曲线倒挂、PMI指数的拐点、以及通胀预期的变化——来提前预判市场结构性转变的信号。我们不提供简单的“看图说话”，而是深入讲解这些指标背后的经济学逻辑及其在量化模型中的变量权重设置。 第二章：行为金融学的应用与风险规避 投资者情绪是短期价格波动的主要驱动力之一。本章详细解析了认知偏差（如锚定效应、羊群效应、处置效应）如何系统性地扭曲交易决策。通过大量的案例分析，我们展示了如何识别市场中过度乐观或过度恐慌的“噪音”，并利用反向思维框架来制定逆向操作策略。更重要的是，我们引入了“心理波动率”的概念，将其量化为一个可监测的指标，用以衡量市场系统性风险的累积程度，指导仓位管理。 第三章：信息处理与噪音过滤 在信息爆炸的时代，如何有效筛选出对价格有实质影响的关键信息至关重要。本章对比分析了基本面信息（如财报、政策公告）与技术面信息（如成交量、换手率）的价值衰减速度。我们提出了一套信息权重分配模型，旨在帮助交易者将注意力集中在那些尚未被市场充分定价的、具有长期或中期影响力的事件驱动因子上，而不是被日常的市场小幅震荡所干扰。 第二部分：量化模型构建与因子挖掘 本部分是全书的技术核心，旨在将定性分析转化为可执行的数学模型，强调模型的稳健性和可移植性。 第四章：数据清洗与预处理的艺术 任何量化模型的基石都是高质量的数据。本章详细介绍了金融时间序列数据中常见的陷阱，如幸存者偏差、数据插值、时间序列的非平稳性处理等。我们提供了处理缺失值和异常值（Outliers）的多种统计学方法，强调了数据频率选择对模型结果的决定性影响——是日线、分钟线还是tick数据，应根据所选交易策略的持仓周期来定。 第五章：多因子模型的实战构建 本书摒弃了单一指标的依赖，主张采用因子组合策略。本章系统介绍了价值（Value）、动量（Momentum）、质量（Quality）和低波动（Low Volatility）这四大经典因子在不同市场环境下的表现差异。关键在于如何进行因子选择、因子正交化（消除因子间的共线性）以及因子权重优化。我们展示了如何使用主成分分析（PCA）来提取市场中的“共振因子”，提高模型预测能力的稳定性。 第六章：机器学习在金融预测中的应用边界 本章审慎探讨了深度学习（如RNN、LSTM）在处理时间序列数据时的潜力与局限。我们强调，对于高频、强噪音的金融市场，简单套用AI模型往往会导致“过度拟合”和“样本外表现不佳”。因此，我们更侧重于使用回归模型、决策树集成（如随机森林、梯度提升机）来识别非线性关系，并将这些模型的结果作为传统统计模型的辅助信号，而非完全替代。 第三部分：风险控制与资金管理：生存法则的基石 没有严格的风险管理，再精妙的预测模型也终将化为乌有。本部分是确保资金长期健康增长的关键。 第七章：构建动态的风险预算体系 我们提出“风险预算”而非传统的“固定止损”。这涉及到将总资本按不同策略、不同资产类别进行动态分配。本章详述了如何根据模型的预测精度和市场的波动率（VIX指数）来实时调整单笔交易的最大风险敞口。引入了夏普比率、索提诺比率等衡量风险调整后收益的指标，并将其作为优化资金分配的核心约束条件。 第八章：仓位优化与凯利准则的修正应用 经典凯利公式虽然提供了理论上的最优资金分配方式，但其波动性过大，不适合实际操作。本章提供了一系列修正版的凯利公式，例如“半凯利”或“分数凯利”，来平衡收益与回撤。同时，我们详细讲解了如何根据策略的胜率和盈亏比，来科学地确定每次交易的头寸大小，确保在连续亏损情况下，账户的生命线不被轻易击穿。 第九章：压力测试与情景模拟 一个健康的交易系统必须能够经受住“黑天鹅”事件的考验。本章教授如何设计严苛的压力测试情景，模拟历史上的极端事件（如2008年金融危机、2020年疫情熔断），观察模型在极端条件下的表现。这有助于交易者在市场风平浪静时，提前识别并弥补策略中的潜在致命弱点。 第四部分：策略执行、回测优化与自动化部署 本部分将理论模型落地为可操作的交易指令，并探讨了提升执行效率的现代方法。 第十章：回测的陷阱与现实的差距 一个成功的策略回测并非等同于未来的盈利保证。本章深度剖析了回测中的常见偏差，例如：前视偏差（Look-ahead Bias）、交易成本遗漏、滑点估计不足等。我们提供了一套“反向验证流程”，要求交易者在验证策略有效性时，必须模拟最坏的执行条件，确保模型在进入实盘前具有极高的鲁棒性。 第十一章：交易成本与最优执行路径 在量化交易中，交易成本（佣金、印花税、滑点）是侵蚀利润的隐形杀手。本章分析了不同市场微观结构下的最优订单拆分算法（如VWAP/TWAP的变种），旨在以最小的市场冲击成本完成策略指令。对于高频策略，本章还探讨了延迟对决策的影响。 第十二章：策略的生命周期管理 市场环境是持续变化的，一个有效的策略也会随时间衰减（Alpha Decay）。本章讨论了如何建立策略的“健康监测仪表盘”，实时跟踪模型的预测误差、因子失效情况以及夏普比率的变化。当策略的绩效下降到预设阈值以下时，本书提供了清晰的行动指南：是重新校准参数、增加新的因子组合，还是果断地从该策略中退出，转入防御模式。 本书的核心理念是：市场不是等待被预测的谜题，而是需要被系统性管理的风险集合。 通过本书提供的结构化工具，读者将能够构建出能够抵御系统性风险，并能在长期内实现稳健资本增值的交易框架。这不是一本保证暴富的秘籍，而是一本关于如何科学、严谨地在金融市场中生存并壮大的实战手册。

作者简介

张凯文

　　曾任证券营业员，出版社总编辑，也自行创业开过出版社，创业稳定之后将出版社交给专业经理人经营，目前专职写作。

　　作为大数据知识的编辑者，平日极爱阅读、也热爱创作，是个饱读诗书的全方位财经作家。虽然主修企管，对人文却有极大兴趣，每天早上5点到7点，为了钻研人文等社会科学，他不惜天天早起。勤学之故，家中藏书高达上万册，并在投资、创意、创业、职场等领域都有新书问世。

　　书籍内容大多採取浅显易懂的写法，深受读者欢迎，固定都有出版品出版，书籍销量每年以平均20％的速度增长，在出版业不景气的环境下，有此成绩更是可贵。

　　历年畅销着作有
　　《50岁后，投资ETF月入20万》、《新手一看就懂的股市分析》、《新手一看就懂的创业宝典》、
　　《股市10大技术指标图典》、《创业SOP》、《巴菲特的致富哲学》、《股市赢家的获利笔记》。

前言

Part 1 股票初见面 
Lesson1  投资股票的意义
Lesson2  企业如何筹资
Lesson3  认识价值投资

Part 2 影响股票投资的因素
Lesson1  政策与政治对股票投资的影响
Lesson2  货币政策对股票操作的影响
Lesson3  利率对股票操作的影响
Lesson4  物价对股票操作的影响
Lesson5  汇率对股票操作的影响

Part 3 认识技术分析 
Lesson1  技术分析法
Lesson2  如何绘制K线图
Lesson3  利用趋势的买卖

Part 4 本间宗久的酒田战法 
Lesson1  78大酒田战法图解

Part 5 进阶的技术指标 
Lesson1  均线乖离率
Lesson2  度量指标（Volume Ratio）
Lesson3  心理线（Psychological Line）
Lesson4  OX图

序

　　易凡是个公务员，他认为单靠薪水无法致富，因此从领第一份薪水开始，就开始尝试投资股市，他从2002年开始投资，从20万开始投资，他信奉美国投资大师巴菲特的价值型投资，因此他所投资的都是大型的绩优股，并且长抱着都没有卖，反而是有存到一笔钱就买股票。

　　在2007年时，易凡的股票资产，已经达至500万，那时他还未满30岁，他因此志得意满，认为这样发展下去，他很快就能成为亿万富翁，甚至在40岁前就可以提前退休了，但是在金融海啸后，易凡的股票资产快速缩水为200万左右，这是他投资股市以来最大的挫败。

　　易凡因此失落了好一阵子，因为长久以来，他信奉巴菲特的投资哲学，认为不管如何大的利空，他都能让资产稳健成长，在他之前投资过程所遇到大利空如：美伊战争、911恐怖攻击、SARS等事件，他都安稳地度过了，为何这次金融 海啸还是让他的资产大缩水。

　　人在顺境时总是认为自己的成功是理所当然的，孟子曾说：「生于忧患、死于安乐。」这句话即是说明人在忧患中常能奋发图强，因而得以生存；若是沉溺于安平逸乐，反而会招致灭亡。

　　易凡经历了金融海啸的重大挫折，他开始检示自己的投资过程到底还有哪里不足，他发现到巴菲特的长期投资策略 虽然是对的，但是巴菲特可运用的资金非常庞大，而且巴菲特手上常保持大量的现金，以备重大利空时来捡便宜货，在金融海啸时，巴菲特的确就大举加码了许多股票。

　　因此易凡决定调整自己的投资策略，他重新开始学习K线图的技术分析，尤其是日本的技术分析始祖─本间宗久的酒田战法，先从巴菲特的选股原则找到适合投资的股票，再从技术分析来赚取波段行情。

　　当股票来到一定的满足区时，他便开始分批出场，并且还是维持储蓄的习惯，等到股票随着大盘下跌到一定的区间时，他再把股票买回来，这样他还是没有脱离长期投资的本质，但是累积资产的速度变得更为稳健，他从重大的挫败中成长。

　　到了2014年底时，易凡的股票帐户已经接近2000万，观 察一个人对于投资的态度，不是在他获得利润时，而是看他如何面对重大的失败，本书即是以这样的角度出发，不只教投资人投资，更应该学习面对亏损时，要如何勇敢地退场。

从技术分析的角度来看，人们通常认为股价最终取决与公司的内在价值。
 
如果说透过财务分析算出公司内在价值，那么技术分析是以股票市场过去和现在的市场表现为分析物件。根据探索 典型变化的规律，并据此预测股票市场的未来变化趋势。
 
股票技术分析比起公司财务分析，会让投资者更容易接受。一旦掌握技巧，就可以运用自如于股票的买卖。技术分 析方法种类繁多，形式多样，一般来说可以把技术分析法分为型态分析，趋势分析，波动分析。
 
型态分析是根据股票价格的走势，然后掌握几种类型进行交易的方法。其实我们可以简单地想成像学生在掌握数学 题型后，直接代入数字解题，便可以得到正确答案一样，运用这种分析方法时，只要把数字代入公式就可。
 
趋势分析，按字面意思理解的话，就是进行趋势分析，并据此来判断现在的市场局面是在上升趋势还是下跌趋势，或者是无趋势变动的方法。趋势分析的应用比较单纯，容易理解，而且能够让人们做出「顺势而为」的买卖决策，进而来减少损失，扩大收益。
 
波浪分析是把股价的上下变动和不同时期的持续上涨、下跌看成波浪的起伏，认为股票的价格运动遵循波浪起伏的规律，波浪理论与其他的技术分析流派比较，最大区别的就是能够提前预测到行情的底部和顶部，而别的分析法往往要等到新的趋势已确立之后才能看到。
 
就此我们可以发现它的信赖度是相当高的。在今天仍有许多技术分析家把它作为股票买卖判断的重要参考。
 
股价图形分析
 
股价的波动图表按其形状可以分为阴阳线（K线），柱状图表和星条线等图表。美国，欧洲大多採用柱状图表，因 此也把这种图表称做「美式图表」。
 
日本和台湾则是採用了所谓「阴阳线」（K线）。K线表示开盘价、最高价、最低价和收盘价这四个价格。
 
K线的种类
 
当天的收盘价较开盘价为高，即开低收高，我们便以红色来表示，这种柱体就称之为「阳线」。
 
如果当天的收盘价较开盘价为低，即开高收低，我们则以蓝色表示，这柱体就是「阴线」了。这样所表示的一个K 线连贯起来，我们可以透过它，全面透彻的观察市场的真正变化。
 
透过这种阴阳线，既可看到股价或大盘的趋势，同时也可以了解到每日市况的波动情形。K线根据期间的不同，又 可以分为「日K线」、「周K线」、「月K线」。

评分☆☆☆☆☆

这本书带给我的，是一种前所未有的交易思维升级。我之前也看过不少关于技术分析的书籍，但总感觉缺了点什么，不是理论脱离实际，就是操作指导过于笼统。而这本书，对于“酒田战法”的讲解，却让我眼前一亮。它不仅仅是停留在“图谱识别”的层面，而是深入地剖析了每一种形态背后所蕴含的市场心理和资金博弈。作者在书中穿插了大量的实战案例，这些案例并非刻意挑选的“完美形态”，而是包含了各种市场的真实情况，有顺境，也有逆境，这恰恰是最有价值的学习资料。我特别注意到作者在讲解“三空”形态时，不仅仅是讲了它出现时的信号，还详细阐述了其可能的发展方向以及应对策略，这在其他书中很少见。更重要的是，这本书强调了“交易系统”的构建，而不是孤立地看待某个指标或形态。它教会我如何将“酒田战法”融入到整体的交易计划中，如何去设置止损、如何去把握加仓减仓的时机。这种系统性的指导，让我感觉不再是“摸着石头过河”，而是有了清晰的行动指南。虽然“稳赚100万”是一个非常有吸引力的目标，但我更看重的是这本书为我带来的交易认知和能力上的提升。

评分☆☆☆☆☆

这本书，我真是从头看到尾，连书签都用了好几张。一开始抱着试试看的心态，毕竟“稳赚100万”这几个字，哪个股民看了不心动？我承认，我之前炒股，纯粹是凭感觉，看到涨就追，看到跌就慌，结果可想而知，一直是“韭菜”的命运。拿到这本书，我发现它的叙述方式很平实，不像有些书上来就讲什么高深莫测的理论，而是从一个普通散户的角度出发，一点点地剖析市场，以及我们常犯的错误。书中对“酒田战法”的解读，我感觉是花了大量篇幅去梳理的，并不是简单地罗列几个图谱，而是深入浅出地讲解了每一种形态背后的逻辑，为什么它会出现，又为什么预示着某种走势。特别是作者用了很多自己亲身的实盘案例，那些图例和文字对照起来，非常有说服力，让我这种新手也能看得懂，并且开始尝试去运用。我尤其喜欢作者在讲解形态时，反复强调的“时机”和“仓位管理”，这在我之前的炒股生涯里是完全被忽略的。现在回想起来，那些亏损的经历，很多都源于对时机的把握不准，以及一旦亏损就越陷越深。这本书让我意识到，技术分析固然重要，但更重要的是纪律和耐心，以及对风险的敬畏。虽然离“每年稳赚100万”还有很长的路要走，但这本书无疑给我指明了一个更清晰、更科学的方向。

评分☆☆☆☆☆

坦白说，我购买这本书，很大程度上是被书名吸引的。毕竟，“稳赚100万”对于任何一个股民来说，都是一个极具诱惑力的承诺。但当我翻开书页，我发现它并非是市面上那些“一夜暴富”的幻想读物。作者以一种近乎“流水账”般的叙述方式，将“酒田战法”的精髓娓娓道来。我曾经以为“酒田战法”只是关于几个K线组合的理论，但通过这本书，我才真正理解了它背后的市场逻辑和哲学。作者并没有回避自己曾经的亏损经历，反而通过这些切身的教训，来印证“酒田战法”的有效性。我印象最深刻的是书中关于“趋势”和“转折”的判断，作者用了很多生动的比喻，让我这种对抽象概念理解能力较弱的人，也能轻松领会。比如，他将市场的趋势比作一条河流，将转折比作河流的弯道，这样的描述，一下子就让我有了画面感。而且，书中关于“情绪管理”的部分，也是我之前被忽略的。作者强调了在市场波动中保持冷静的重要性，以及如何通过“酒田战法”来减少情绪化交易。这对于我这种容易受到市场情绪影响的人来说，简直是“及时雨”。虽然离“年赚百万”还有很远，但这本书已经让我对自己的交易方式有了重塑。

评分☆☆☆☆☆

我是一名刚接触股票投资不久的“小白”，在网上看了很多关于股票的书，有些看得我云里雾里，感觉离我太遥远了。直到我看到了这本书，我才真正感觉自己有了一个可以努力的方向。这本书没有那些复杂的专业术语，作者的语言非常通俗易懂，就像和一位经验丰富的长辈在聊天一样。他把“酒田战法”讲得特别明白，以前我看到K线图就头疼，感觉乱七八糟的，但是看了这本书，再看K线图，我好像能读懂它们在说什么了。比如，书中讲到的“红三兵”和“黑三兵”，以前我只知道它们代表上涨或下跌，现在我知道了它们在什么位置出现，配合什么样的成交量，才更有参考价值。而且，书里有很多小故事，讲的是作者自己以前是怎么亏钱的，又是怎么通过学习“酒田战法”一步步改进的。这些故事让我感觉很亲切，也给了我很大的信心，觉得只要我努力学习，我也能做到。这本书最让我喜欢的一点是，它没有承诺什么“包赚不赔”的口号，而是教我怎么去“稳”地赚钱。它强调了耐心，强调了等待机会，而不是盲目地去操作。我现在虽然还没赚到100万，但是我的交易心态已经改变了很多，不再那么急躁了。

评分☆☆☆☆☆

作为一名在这个市场摸爬滚打了几年，但依旧时不时会“打滑”的投资者，我对各种技术分析理论都接触过不少。坦白说，很多书要么过于理论化，让人望而却步；要么过于简单粗暴，缺乏实际操作的指导。但这本书，却给了我一种耳目一新的感觉。它并没有直接抛出一个“万能公式”，而是非常系统地、循序渐进地展开。我最欣赏的是作者对于“酒田战法”的拆解，不是那种生硬的知识灌输，而是将它融入到整个交易体系中，强调了“大局观”和“细节并重”。比如，书中关于“三山”和“三川”的讲解，就不仅仅是停留在形态的认识上，更深入地分析了它们形成的原因，以及在不同市场环境下如何解读。而且，作者在讲解过程中，非常注重“人性”的剖析，这一点非常难得。他会告诉你，为什么很多时候我们明知道是错的，却依然会坚持；为什么看到别人赚钱就忍不住追涨杀跌。这些对于我来说，是比任何技术指标都更重要的“心理按摩”。我读这本书的时候，经常会有“原来如此”的顿悟感。它让我意识到，交易不仅仅是看图谱、看数据，更是一场与自己内心博弈的过程。书中关于“止损”和“止盈”的策略，也写得非常实在，没有夸大其词，而是强调了“过程”的重要性，而不是仅仅追求“结果”。