证券交易法理论与实务（4版） pdf epub mobi txt 电子书 下载 2025

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目前正值我国大力推动金融自由化与国际化，规划发展台湾成为亚太区域金融中心，证券交易为其不可或缺之一环，为促进我国证券市场健全发展，保障投资大众及责成相关业者适法经营，俾利国家整体经济发展，实有赖证券相关规范之制定，证券交易法规系规范有价证券之募集、发行及买卖之基本法规，其与证券市场秩序之维持，关系至深且鉅，各国无不制定周延、透明及公正之证券交易规范，我国亦朝此目标努力，对证券交易法及相关法规不断加以研析修正，以配合国家整体经济发展之所需。

　　透过股票投资之学习与操作，可让我们更广泛、更深入地学习与了解国内外政治、经济、金融及产业等各类知识之广度与深度；在某种意义上，股票之走势可谓系国内政治、经济之晴雨表，因之，股票投资除可获取利润外，尚是另一种求知学习的途径，作者期盼诸位读者在阅毕本书后，皆能体会本书之重点，不只是证券管理法规之介绍，而是正确股票投资观念之建立，衷心期盼各位读者皆能体会理性之投资行为比正确之行情预测更为重要，亦祝福各位读者作一个快乐之业余投资人。
 

证券交易法理论与实务（第4版）图书简介 本书概述： 《证券交易法理论与实务（第4版）》是一本全面、深入、前瞻性的法律专著，旨在为读者提供一个理解和掌握当代证券市场运行基石——证券交易法——的权威指南。本书不仅系统梳理了证券交易法的基本理论框架、核心制度体系，更紧密结合中国资本市场的最新发展、重大改革举措以及司法实践的前沿动态，力求在理论深度与实务操作性之间达到完美的平衡。 核心内容与结构解析： 本书共分为五大部分，涵盖了证券交易法从基础原则到具体制度的各个层面，结构清晰，逻辑严谨。 第一部分：证券交易法基础理论与历史沿革 本部分奠定了理解整个证券交易法体系的基石。首先，详细阐述了证券交易法的概念、调整对象、基本原则（如信息披露原则、公平交易原则、投资者保护原则），并系统梳理了证券交易法在国家法律体系中的地位与功能。 历史演进与比较法视野： 深入剖析了中国证券交易法自诞生以来的历次重大修订，特别是借鉴和吸收国际成熟市场经验的做法。同时，引入了英美法系和大陆法系在证券监管理念上的比较分析，帮助读者形成宏观的法律视野。 市场基础： 详尽解释了证券的法律属性、证券市场的构成要素（发行、交易、监管主体），以及市场风险的法律规制逻辑。 第二部分：证券发行制度的法律规制 本部分聚焦于资本市场最核心的“入口关”——证券发行环节的法律要求。随着全面注册制改革的深入推进，发行制度的逻辑和程序发生了深刻变化，本书对此进行了重点更新和深化。 注册制的核心内涵与实践： 详细解读了中国特色证券发行注册制的制度设计理念，包括交易所审核与证监会注册的分工协作机制。重点分析了招股说明书的实质性信息披露要求，以及保荐机构的尽职调查责任和法律责任。 信息披露的规范与义务： 将信息披露视为注册制和二级市场监管的生命线。系统阐述了发行人、中介机构在发行阶段必须披露的法定信息种类（包括财务信息、法律风险、治理结构等），并探讨了信息披露虚假或严重误导的法律后果。 第三部分：证券集中交易与市场操纵规制 本部分是本书的重点和难点之一，直面二级市场的日常运行与风险防范。它深入剖析了保护市场“三公”原则的关键制度。 交易行为的监管： 全面梳理了证券交易活动中的禁止行为，包括但不限于内幕交易、市场操纵、非法荐股等。 内幕交易的认定与豁免： 细致区分了内幕信息（信息源头、形成过程、公开时间点）的认定标准，剖析了“知情”与“利用”之间的因果关系认定难点。特别分析了最高人民法院及相关部门对特定情形下内幕交易的司法认定尺度。 市场操纵行为的识别： 针对新型操纵手法（如利用信息优势、利用技术手段、跨境操纵等），系统阐述了《证券法》及相关司法解释中对“操纵市场行为”的界定，包括联合、对倒、制造虚假交易量等经典与变异形态。 第四部分：上市公司信息披露与退市制度 本部分聚焦于上市公司的持续监管义务，这是维护投资者信心、保障交易公平性的持续性工程。 持续信息披露义务： 详细阐述了上市公司在日常运营中应当及时报告的重大事件范围，包括并购重组、高管变动、重大诉讼、经营风险等。重点解析了“临时公告”的时效性和内容准确性要求。 会计信息与财务报告的法律责任： 结合最新的会计准则变化，探讨了上市公司财务报告舞弊的法律特征，以及审计机构和会计师在报告失实中的法律地位。 强制退市机制： 深入分析了中国资本市场“出口”制度的完善历程，从财务类、合规类到交易类指标的退市标准，阐明了退市制度对优化市场资源配置的法律意义。 第五部分：证券执法、民事责任与国际视野 本书的最后部分着眼于法律的实施、救济与未来的发展方向。 证券执法与监管体制： 全景展示了中国证券监管体系的架构，包括中国证监会的监管权限、执法措施（调查、采取措施、行政处罚）以及行政处罚的裁量基准。 民事赔偿责任： 这是投资者权益保护的核心。本书详尽梳理了因证券欺诈行为（如虚假陈述、内幕交易）所导致的民事诉讼路径、原告资格、被告责任承担方式（共同侵权理论的应用）以及因果关系与损失计算的司法实践。 域外实践与未来展望： 简要对比了美国《证券法》和《证券交易法》的框架，探讨了金融科技（FinTech）发展对现有证券交易法提出的新挑战，如数字资产的法律定性与监管前沿。 本书特色： 1. 权威性与时效性并重： 本版紧密围绕2020年新《证券法》的全面实施，以及近年来国务院、证监会、交易所发布的所有重要法规、部门规章和司法解释（包括最高人民法院的最新司法文件）。 2. 理论深度与实务指导： 案例丰富，分析透彻。每一制度点的阐述都结合了真实案例或模拟场景，帮助读者理解抽象的法律条文在实际中的具体应用和裁判逻辑。 3. 逻辑体系完整： 从法律的源头到执法的终端，构建了一个闭环的证券交易法知识体系，适合法学研究者、资本市场从业人员、监管机构干部以及准备相关专业考试的考生深度研习。 适用读者： 律师、公司法务 证券公司、基金公司、期货公司等金融机构的合规、风控及业务人员 金融、经济、法律专业的高校师生 政府监管部门工作人员 对证券市场法律有深度学习需求的投资者。

作者简介

李开远

　　现职：
　　铭传大学教授兼法律学院院长
　　东吴大学法律系、会计系教授
　　特许证券分析师（CSIA）
　　仲裁协会仲裁人
　　交通部法规委员会委员
　　士林地方法院「刑事补偿事件求偿委员会」委员

　　着作：
　　《台湾金融「票据支付」与「电子支付」法律基础──「票据法」与「电子支付机构管理条例」合论》
　　《证券交易法理论与实务》
　　《票据法理论与实务》
　　《证券犯罪刑事责任专论》
　　《贸易法规新论》
　　《证券管理法规新论》
　　《票据法要论》
　　《公司法新论》
　　《民法概要》
　　《新关税法释论》
　　《缉私法规》
　　《关税法规》
 

四版序
自序

第一章　概　论
第一节　证券交易法立法目的
第二节　证券交易法立法原则
第三节　证券交易法适用范围
第四节　证券交易法有价证券之定义（§6）
第五节　证券交易法立法沿革
第六节　证券交易法主要内容
第七节　证券交易法与公司法之关系
第八节　近十年公开发行公司股票发行概况

第二章　　证券市场
第一节　证券投资之概念
第二节　证券市场之意义
第三节　证券市场之功能
第四节　证券市场之种类
第五节　我国证券市场之架构
第六节　证券市场之管理
第七节　台湾资本市场国际化应有之努力

第三章　　证券主管机关─金融监督管理委员会证券期货局
第一节　证期局之沿革
第二节　证券期货局之组织与职掌
第三节　证期局之职权
第四节　证期局证券及期货管理业务

第四章　　证券发行市场之管理
第一节　有价证券之公开发行
第二节　公开发行公司之监督
第三节　公开发行与未公开发行之股份有限公司在公司法及证券交易法上适用之比较
第四节　有价证券之募集与发行
第五节　有价证券之承销

第五章　　证券交易市场之管理
第一节　证券交易所
第二节　有价证券之上市
第三节　有价证券柜台买卖市场（店头市场）
第四节　兴柜股票
第五节　上市（上柜）发行暨交易条件之比较
第六节　有价证券之买卖
第七节　 集中交易市场买卖有价证券之禁止及限制行为

第六章　　证券商之设立与管理
第一节　证券商之意义及分类
第二节　证券商之设立要件
第三节　证券商之设立程序
第四节　证券商分支机构之设立
第五节　证券商各项保证金之提列.
第六节　证券商资金运用之限制
第七节　 证券商董事、监察人、经理人与营业员之资格
第八节　 证券商负责人与业务人员违法行为之法律责任
第九节　证券商营业行为之限制
第十节　证券商之监督与处罚
第十一节　证券商营业许可之撤销
第十二节　证券承销商
第十三节　证券自营商
第十四节　证券经纪商
第十五节　证券商业同业公会
第十六节　金融监理沙盒试验

第七章　　证券金融事业
第一节　证券金融事业之意义及功能
第二节　我国证券金融事业发展沿革
第三节　证券信用交易

第八章　　　证券投资信託事业
第一节　证券投资信託之意义
第二节　证券投资信託公司（基金经理公司）
第三节　证券投资信託基金
第四节　受益凭证
第五节　基金保管机构
第六节　证券投资信託事业暨证券投资顾问事业接受客户全权委託投资（代客操作）

第九章　　证券投资顾问事业
第一节　证券投资顾问事业之意义与功能
第二节　证券投资顾问事业之设立
第三节　证券投资顾问事业之业务范围   
第四节　证券投资顾问事业之管理

第十章　　有价证券集中保管事业
第一节　证券集中保管划拨交割制度之建立与意义
第二节　有价证券集中保管事业之意义与功能
第三节　有价证券集中保管制度组织架构
第四节　帐簿划拨交割作业
第五节　利用帐簿划拨设定有价证券质权
第六节　证券集中保管登录帐簿划拨制度对投资人之影响

第十一章 会计师签证之法律责任
第一节　概　说
第二节　会计师查核签证之法律责任
第三节　会计师与当事人间之法律关系   
第四节　会计师查核签证应有之正确认知

第十二章　　公司治理
第一节　公司治理概念之缘起
第二节　公司治理之基本原则
第三节　公司治理之范围
第四节　推动我国公司治理之重要性
第五节　我国企业执行公司治理法律架构
第六节　独立董事制度之建立
第七节　上市上柜公司推行公司治理制度应有之认识
第八节　年美国企业革新法—沙班氏／欧克斯利法简介   

附录一 证券交易法
附录二 证券交易法施行细则

序

四版序

　　本书自增订三版以来已逾三年，在此期间，金管会及立法院各委员会为因应企业实务环境变迁，健全公司治理，落实独立董事职责与功能，有效维护保障民营企业受僱者权益，强制揭露年度内全体员工薪资调整资讯，善尽社会责任；另基于数位经济发展，提供金融科技监理沙盒制度，透过金融创新促进有效竞争等项，分别于2016年12月7日、2018年1月31日、2018年4月25日、2019年4月7日及2019年6月21日六度修正证券交易法。

　　为能即时更新前述各有关资料，俾提供读者及各界之了解与实用，特将本书内容予以增补修订。值此再版之际，笔者爰缀数语以为序。另出版人五南图书出版股份有限公司多方配合本次修订工作，特此致谢。

评分☆☆☆☆☆

我是一名對金融科技（FinTech）抱有極大興趣的投資者，同時也對其中的法律風險非常關注。這次接觸到「證券交易法理論與實務（4版）」，可以說是讓我受益匪淺，它巧妙地將傳統的證券交易法理論與當前快速發展的金融科技浪潮結合起來。書中對於「數位貨幣」、「區塊鏈技術」在證券市場的應用，以及由此衍生的法律挑戰，都進行了深入的探討。這讓我意識到，即使是像虛擬貨幣這樣新興的資產，同樣需要被納入法律的規範框架之下，以確保市場的穩定與投資者的權益。我特別欣賞作者對於「監管科技」（RegTech）的介紹，這說明了法律也在不斷地演進，以適應科技的發展，並尋求更有效率的監管方式。這本書讓我對「資訊揭露」的最新要求，以及如何應用科技手段來提升資訊的透明度，有了更深刻的理解。對於我這樣一個希望在FinTech領域進行投資，又希望規避法律風險的投資者來說，這本書提供了一個非常實用的指南，讓我能夠更清晰地認識到其中的機遇與挑戰，並做出更明智的決策。

评分☆☆☆☆☆

身為一名在證券公司擔任法務的資深人員，我對於「證券交易法理論與實務（4版）」的評價，更多的是一種專業上的肯定與讚賞。在我們日常工作中，經常需要處理各種與證券交易法相關的法律事務，從法律意見的提供、合規審查到風險控管，都離不開對這部法律的深入理解。這本書的第四版，在延續了前幾版優良傳統的基礎上，針對近年來市場的發展和法規的更新，進行了全面的修訂與補充，這對於我們及時掌握最新的法律動態、提升專業能力具有不可替代的價值。我特別注意到書中對於「證券虛擬通貨」、「ESG資訊揭露」等新興議題的探討，這些都是當前金融市場最熱門的話題，也是我們在實務中經常會遇到的挑戰。作者能夠將這些前沿議題與現有的法律框架進行對接，並提出獨到的見解，這充分展現了其深厚的理論功底和敏銳的市場洞察力。此外，書中對大量實際案例的分析，包括法院判決、主管機關裁罰，都極具參考價值，讓我們能夠更直觀地理解法律條文在實踐中的應用，從而更好地規避風險，提出更具體、更可行的解決方案。這本書不僅是一本教科書，更是一本值得我們時常借鑑的業務寶典。

评分☆☆☆☆☆

身為一個剛畢業、懷揣著進入金融產業夢想的新鮮人，對於「證券交易法理論與實務（4版）」的初次接觸，真的讓我大開眼界。在學校時，雖然也接觸過一些相關的課程，但總覺得隔靴搔癢，離實務操作有很大的距離。這次有機會翻閱這本書，才真正體會到法律的嚴謹與重要性。書中對於證券交易法的基本概念，例如何謂「證券」、何謂「公開發行」、何謂「內線交易」的構成要件等等，都解釋得非常清楚，並輔以豐富的案例，讓原本抽象的法律條文變得具體而生動。我尤其欣賞書中對於「公開發行公司法」與「證券交易法」之間關係的梳理，這兩部法律在實務中經常交織在一起，理解它們之間的邏輯與連結，對於掌握整個證券市場的運作規則至關重要。此外，書中也涵蓋了對於市場監管、行政處罰以及訴訟救濟等面向的介紹，這些內容讓我深刻認識到，證券交易法的目的不僅是規範行為，更是為了維護市場的公平、公正與透明，保護投資者的權益。這本書不僅是一本學術著作，更像是一本實用的工具書，讓我對即將踏入的職場有了更紮實的基礎和更清晰的認識。我會把它當作我職涯發展的啟蒙讀物，時時翻閱，不斷學習。

评分☆☆☆☆☆

身為一個在證券市場摸爬滾打了十多年的老股民，我對於「證券交易法理論與實務（4版）」這本書的感受，可以用「相見恨晚」來形容，但又帶著點「恰逢其時」的欣慰。我還記得剛開始接觸股市時，那種對法規的懵懂與不安，總覺得自己像是在法律的灰色地帶小心翼翼地試探。市場上的資訊爆炸，各種解讀滿天飛，有時候聽了所謂的「內幕」或「明牌」，結果卻是賠了夫人又折兵，回頭才發現，原來好多操作都可能觸犯了法律的紅線，只是當時不自知。這本書的出現，簡直就像一盞明燈，照亮了我之前行走在黑暗中的道路。它不僅僅是羅列法條，而是深入淺出地闡釋了證券交易法的精神與核心，從內線交易、操縱市場到資訊揭露，每一個議題都分析得鞭辟入裡，並且結合了許多台灣實際發生的案例，讓理論不再是冰冷的文字，而是活生生的現實。尤其讓我印象深刻的是，作者對於各項法條的演進與修訂，都做了詳盡的梳理，這對於我們理解法規的現狀和未來趨勢至關重要。過去我經常會在網路上搜尋一些法律條文的解釋，但往往眾說紛紜，難以分辨真偽。有了這本書，我終於找到了一個權威、系統的知識來源，它讓我對自身的權益有了更清晰的認知，也讓我能夠更謹慎、更合規地進行交易，避免不必要的風險。這絕對是一本值得所有股市參與者，無論是新手還是老手，都應該仔細研讀的經典之作。

评分☆☆☆☆☆

以一個長期關注台灣證券市場發展的觀察者的角度來看，「證券交易法理論與實務（4版）」這本書，無疑為我們理解市場的演進軌跡提供了一個重要的視角。過去的台灣股市，經歷了從高度管制到逐步開放的過程，證券交易法的演變，更是與之緊密相連。這本書，就像一本濃縮了台灣證券市場法制發展史的史書。它不僅僅在講述現行的法律條文，更在透過這些條文的形成與修正，折射出市場監管的思路、政策導向的轉變，以及台灣如何逐步建立起一個相對完善的證券交易體系。我特別欣賞書中對於「監理機關」角色的論述，以及它們在維護市場秩序、打擊不法行為中所扮演的關鍵角色。從早期的「公司法」到後來的「證券交易法」，再到不斷細化的各種子法規，這本書的編纂，體現了對整個法制體系的宏觀把握。它讓我能夠更清晰地認識到，為什麼我們的市場會是現在這個樣子，哪些機制是如何建立起來的，以及未來可能面臨哪些挑戰。對於有志於深入了解台灣資本市場的人來說，這本書提供了一個紮實的理論基礎，也引導我們去思考市場監管的深層邏輯。