具体描述
当你创业投资，是钱滚钱还是浪费钱？
「当老板」是许多人期望达成的人生清单，然而要实际成为老板却是一点也不简单！
人生一辈子会有几次「创业」和「投资事业」的机会？
当千载难逢的机会来临时，你准备好了吗？
不怕！跟着金牌实业家程万里及智库总教练张明义，让你创业投资不再胆颤心惊。
以下创业者＆投资人应了解的六大课题，你懂多少？
●合伙生意能不能做？
●创业需要准备多少资金才够？
●财报上的数字代表什么？
●该如何设定停损点？
●企业估值是什么？
●如何为公司找到更多钱？
创业从来不只是准备好营业场所、找到供应商和消费者就好，投资也绝非只要拿出钱即可。关于风险管理、商业模式、合约研议、财务报表、利润分配……如果对于这些你都懵懵懂懂，请注意！这本书是你的解答。不要再用失败换经验了！站在行家的肩膀上，你可以不再怕跌跌撞撞。
本书集结创业者及投资者在投入项目时会遇到、必须注意的眉眉角角，以及成为老板应该具备的心态、遵守的法则，助你第一次「当老板」就上手！
著者信息
作者简介
程万里／金牌实业家
台北市立建国中学、台大EMBA学分班学程修毕，为人人消防 合伙创始人、平安消防 合伙创始人、瀚祥消防 合伙创始人、保安工程 合伙创始人、耀典国际 合伙创始人、立仑生技 合伙创始人、薇拉牙医诊所 合伙创始人、亚太开发实业 合伙创始人及BNI（Business Network International）国际商务引荐平台桃园东区大使暨永恩白金分会第10-11届主席。
连续创业家，擅长沟通与企业管理，资源整合，股权设计与商业模式，透过不断的学习与分享，来打造企业家们的竞争优势，并且改变其做生意的方式，以合作取代竞争，实践付出者收获的精神。
张明义／智库总教练
中央大学资管所硕士，曾任汤姆龙董事长特助、高力国际派驻内湖亚太经贸广场－总物业经理、羽田机械资讯－股长；擅长市地重划、都市更新、工业用地开发、购物中心招商及营运、房地产投资与管理、房地产研调、物业管理、预售屋代销、法拍屋买卖、防水防漏对策、弱电系统规划、PLC机电整合等。
着有《完销力：预售屋代销完全操盘》、《向塔木德学作租屋达人》、《防水查漏独讲堂》、《智在法拍！那些法拍屋老师没有教你的事》、《物业管理菁英的66个工作DNA》、《室内配线丙级学科速成》、《创业钱图：创业筹资与股权安排设计》、《创业计划书：创业钱图2》、《英语思维大突破：激发职场成就与竞争力学习》。
程万里／金牌实业家
台北市立建国中学、台大EMBA学分班学程修毕，为人人消防 合伙创始人、平安消防 合伙创始人、瀚祥消防 合伙创始人、保安工程 合伙创始人、耀典国际 合伙创始人、立仑生技 合伙创始人、薇拉牙医诊所 合伙创始人、亚太开发实业 合伙创始人及BNI（Business Network International）国际商务引荐平台桃园东区大使暨永恩白金分会第10-11届主席。
连续创业家，擅长沟通与企业管理，资源整合，股权设计与商业模式，透过不断的学习与分享，来打造企业家们的竞争优势，并且改变其做生意的方式，以合作取代竞争，实践付出者收获的精神。
张明义／智库总教练
中央大学资管所硕士，曾任汤姆龙董事长特助、高力国际派驻内湖亚太经贸广场－总物业经理、羽田机械资讯－股长；擅长市地重划、都市更新、工业用地开发、购物中心招商及营运、房地产投资与管理、房地产研调、物业管理、预售屋代销、法拍屋买卖、防水防漏对策、弱电系统规划、PLC机电整合等。
着有《完销力：预售屋代销完全操盘》、《向塔木德学作租屋达人》、《防水查漏独讲堂》、《智在法拍！那些法拍屋老师没有教你的事》、《物业管理菁英的66个工作DNA》、《室内配线丙级学科速成》、《创业钱图：创业筹资与股权安排设计》、《创业计划书：创业钱图2》、《英语思维大突破：激发职场成就与竞争力学习》。
图书目录
推荐序 创业蓝图中的最后一块拼图 （BNI 台湾区国家董事 谢聪评（Smart））
推荐序 成功关键在于知识的获取量 （BNI 台湾桃园东区执行董事 许翊弘）
第一篇 风险投资条款
1.看到「合约」的可操作性
2.欠款或投资或都是
3.估值陷阱
4.先谈失败后的清算
5.反对比例变小的条款
6.了解各条款的重心所在
7.「董事会」条款
8.「保护性」条款
9.「股份兑现」条款
10.「股份回购权」条款
11.「领售权」条款
12.「股利」条款
13.「竞争禁止」协议
14.「投票权」计算
15.「限售权」协议
16.「转换权」条款
17.转机也是危机
18.创始人的股权锁定
19.风险投资条款的前后
20.「估值」条款
21.投资工具的转变
22.钱不能解决所有问题
23.创业者要善用「无罚则」的奖励
第二篇 创业者的财务报表语言
1.预测未来（与对方）想讲什么？
2.倒闭的方式
3.创业者的学习「诱因」
4.「走进来」与「走出去」不一样
5.「估值」跟什么绑在一块
6.创业者的「未来数字」
7.钱怎么「花」
8.高估值洗掉其他轮投资
9.预估自己能做到多大的价值
10.预想得到的资源与创业各阶段
11.教育APP不同设计对BP的影响
12.如果再给你三个小时，你可以吗？
13.死前一刀，人家怎么砍你
14.数学认定的算法跟你的想法不一样
15.你知道钱可以做什么／
第三篇 创业家观察日记
1.看到「不对」的地方
2.创业生态系统中的角色有？
3.把「这个」也变成钱
4.如何让天使找到妳
5.如果创业过程像移开挡路的石头
6.画出你的产业地图
7.从十几张商业画布中看出How和Why
8.团队设停损点的方式=时间
9.创业者最有可能失败在哪里？
10.天使合约中较不容易出现的条款
11.多轮集资策略
12.创业者的「分心陷阱」
13.你认识你的「客户」吗？
14.共同创办人的正负面说法
15.看谁先离场
16.大陆创业生态圈介绍
17.「卖掉公司」是一种有效的能量释放
18.你的「付出」等于你的「承诺」
19.最重要的是「前三段」
20.创业就是投资「自己」
21.如果「什么」都不要钱
22.这一礼拜你为创业做了什么
23.最小的团队组织
24.用「经验」来架构梦想
25.小生意不是创业
26.构筑一个完整的创业想像
27.你为什么要创业？
28.加入「加速器」？
29.充满限制台湾创业生态圈
30.哪一种创业团队不投？
31.「规避风险」的语言不同
32.投资的条件是？
33.产品长久未更新，就是一种失败
34.不谈「小贵父」三件事
35.不进好学校就进一流的公司
36.加速器的重点是投资加短时间
37.募资策略
38.创业是一种多重阶段的挺进
39.稳固的经营结构
40.卖水赚钱的「商业模式」
41.钱也许帮不上忙
42. MVP与PMF的结合
43.给你90天创业
44.投资人透过一个「过程时间」了解创业者
45.「二手团队」的「失败力」（故障率高）
46.「2B跳到2C」是个关键
第四篇 创业退场机制
第一堂课：天使的基金化与结构化
第二堂课：时间损失与停损点
第三堂课：给自己创造一个「创业融资生态」
第四堂课：创业知识的取得
第五堂课：「创业社群」的功能，我们有吗？
第六堂课：一花开五叶还是安定员工
第七堂课：到硅谷的10种方法
第八堂课：最低的成本创造最不可思议的价值
第九堂课：「创业不确定」的解决「方法论」
第十堂课：快速到下一个「阶段」
第十一堂课：「缩减规模」完成你的事业
第十二堂课：另一种「创业步骤」
第十三堂课：创业生态系统蓝图的「积极功能」
第十四堂课：提供一大堆回答的「切片」
第十五堂课：在「现有的基础」我还能做点甚么
第十六堂课：「草率的合伙」与「精致的团队」
第十七堂课：创业的「学习成本很高」的避免
第十八堂课：让问题发生的小量学习机制
第十九堂课：你有多少关卡要过
第二十堂课：参加哪一个加速器？
第二十一堂课：财务的「三阶段」设算
第二十二堂课：这个创业项目好吗？机会成本大吗？
第二十三堂课：甚么是你的敲门砖与创造你的敲门砖
第二十四堂课：创业经验分享的「价值」
第二十五堂课：「切」出你的创业阶段
第二十六堂课：创业生态圈的四层次论述
第二十七堂课：「申请加入连锁」不应该算是「创业」
第二十八堂课：台湾有几个「加速器」？
第二十九堂课：年轻人不应该「一开始」就创业
第三十堂课：创业的「解决问题」
第三十一堂课：投资者「想」什么？
第三十二堂课：「什么加什么」可以把你的创业做起来
第三十三堂课：天使投资人之间的「比较」
第五篇 实战篇：创业家老板不会告诉你的十件事
一、甚么是公司估值，这跟创业有甚么关系
二、创业到底需要准备多少资金
三、创业的过程当中，时间有限，到底是公司经营重要，还是人脉经营重要？
四、我是一家中小企业，人才很难找寻怎么办
五、是创业初期先把公司制度建立好？还是等公司稍具规模时再来依情况建置制度呢？
六、我有自己行业内的专业技能，可是却不知如何去从事行销及开发业务，还有什么是商业模式
七、关于坚持及专注本业
八、如何打造公司成为一艘自动驾驶的航空母舰
九、到底合伙生意能不能做
十、创业者的天命
推荐序 成功关键在于知识的获取量 （BNI 台湾桃园东区执行董事 许翊弘）
第一篇 风险投资条款
1.看到「合约」的可操作性
2.欠款或投资或都是
3.估值陷阱
4.先谈失败后的清算
5.反对比例变小的条款
6.了解各条款的重心所在
7.「董事会」条款
8.「保护性」条款
9.「股份兑现」条款
10.「股份回购权」条款
11.「领售权」条款
12.「股利」条款
13.「竞争禁止」协议
14.「投票权」计算
15.「限售权」协议
16.「转换权」条款
17.转机也是危机
18.创始人的股权锁定
19.风险投资条款的前后
20.「估值」条款
21.投资工具的转变
22.钱不能解决所有问题
23.创业者要善用「无罚则」的奖励
第二篇 创业者的财务报表语言
1.预测未来（与对方）想讲什么？
2.倒闭的方式
3.创业者的学习「诱因」
4.「走进来」与「走出去」不一样
5.「估值」跟什么绑在一块
6.创业者的「未来数字」
7.钱怎么「花」
8.高估值洗掉其他轮投资
9.预估自己能做到多大的价值
10.预想得到的资源与创业各阶段
11.教育APP不同设计对BP的影响
12.如果再给你三个小时，你可以吗？
13.死前一刀，人家怎么砍你
14.数学认定的算法跟你的想法不一样
15.你知道钱可以做什么／
第三篇 创业家观察日记
1.看到「不对」的地方
2.创业生态系统中的角色有？
3.把「这个」也变成钱
4.如何让天使找到妳
5.如果创业过程像移开挡路的石头
6.画出你的产业地图
7.从十几张商业画布中看出How和Why
8.团队设停损点的方式=时间
9.创业者最有可能失败在哪里？
10.天使合约中较不容易出现的条款
11.多轮集资策略
12.创业者的「分心陷阱」
13.你认识你的「客户」吗？
14.共同创办人的正负面说法
15.看谁先离场
16.大陆创业生态圈介绍
17.「卖掉公司」是一种有效的能量释放
18.你的「付出」等于你的「承诺」
19.最重要的是「前三段」
20.创业就是投资「自己」
21.如果「什么」都不要钱
22.这一礼拜你为创业做了什么
23.最小的团队组织
24.用「经验」来架构梦想
25.小生意不是创业
26.构筑一个完整的创业想像
27.你为什么要创业？
28.加入「加速器」？
29.充满限制台湾创业生态圈
30.哪一种创业团队不投？
31.「规避风险」的语言不同
32.投资的条件是？
33.产品长久未更新，就是一种失败
34.不谈「小贵父」三件事
35.不进好学校就进一流的公司
36.加速器的重点是投资加短时间
37.募资策略
38.创业是一种多重阶段的挺进
39.稳固的经营结构
40.卖水赚钱的「商业模式」
41.钱也许帮不上忙
42. MVP与PMF的结合
43.给你90天创业
44.投资人透过一个「过程时间」了解创业者
45.「二手团队」的「失败力」（故障率高）
46.「2B跳到2C」是个关键
第四篇 创业退场机制
第一堂课：天使的基金化与结构化
第二堂课：时间损失与停损点
第三堂课：给自己创造一个「创业融资生态」
第四堂课：创业知识的取得
第五堂课：「创业社群」的功能，我们有吗？
第六堂课：一花开五叶还是安定员工
第七堂课：到硅谷的10种方法
第八堂课：最低的成本创造最不可思议的价值
第九堂课：「创业不确定」的解决「方法论」
第十堂课：快速到下一个「阶段」
第十一堂课：「缩减规模」完成你的事业
第十二堂课：另一种「创业步骤」
第十三堂课：创业生态系统蓝图的「积极功能」
第十四堂课：提供一大堆回答的「切片」
第十五堂课：在「现有的基础」我还能做点甚么
第十六堂课：「草率的合伙」与「精致的团队」
第十七堂课：创业的「学习成本很高」的避免
第十八堂课：让问题发生的小量学习机制
第十九堂课：你有多少关卡要过
第二十堂课：参加哪一个加速器？
第二十一堂课：财务的「三阶段」设算
第二十二堂课：这个创业项目好吗？机会成本大吗？
第二十三堂课：甚么是你的敲门砖与创造你的敲门砖
第二十四堂课：创业经验分享的「价值」
第二十五堂课：「切」出你的创业阶段
第二十六堂课：创业生态圈的四层次论述
第二十七堂课：「申请加入连锁」不应该算是「创业」
第二十八堂课：台湾有几个「加速器」？
第二十九堂课：年轻人不应该「一开始」就创业
第三十堂课：创业的「解决问题」
第三十一堂课：投资者「想」什么？
第三十二堂课：「什么加什么」可以把你的创业做起来
第三十三堂课：天使投资人之间的「比较」
第五篇 实战篇：创业家老板不会告诉你的十件事
一、甚么是公司估值，这跟创业有甚么关系
二、创业到底需要准备多少资金
三、创业的过程当中，时间有限，到底是公司经营重要，还是人脉经营重要？
四、我是一家中小企业，人才很难找寻怎么办
五、是创业初期先把公司制度建立好？还是等公司稍具规模时再来依情况建置制度呢？
六、我有自己行业内的专业技能，可是却不知如何去从事行销及开发业务，还有什么是商业模式
七、关于坚持及专注本业
八、如何打造公司成为一艘自动驾驶的航空母舰
九、到底合伙生意能不能做
十、创业者的天命
图书序言
「估值」跟什么绑在一块
估值跟「什么」绑在一块？
如果从创业者的角度来看，虽然这很可能不会给投资者愿意接受，但还是要说一下，分别是：
1. 过去所耗费与累积的所有时间与金钱（历史成本有关）。
2. 目前需要撑到下一个里程碑所需要的最保守金额（差一点）。
3. 可以马上做而且会有显着积效的现金总量（好一点）。
4. 下面六个月撑下去的资金（时间有关）。
5. 马上需要救急的资金与解除灾难的资金（只看得到今天与明天）。
如果从投资者的角度来看，可能只有一个，也就是：
今天投资后，5年后我可不可以赚三倍。
请各位读者注意，上述的5年是一个假设性的数字，但三倍却是一个基本的要求，换句话说如果创业者无法提供一个五年成长三倍的想像，很有可能投资者就没有兴趣跟创业者继续谈下去。
接着我们来解析为何可以赚三倍与这个数字怎么来，首先我们来看投资者到底要投资多少的问题？
首先我们先锁定20%股权。
假设公司未来5年后的市值为2亿。
这样我们就可以算出投资者未来的可以赚到的总金额为4千万。
接着以4千万回推报酬率20%的结果（4千万除以1.2四遍，也就是现在的价值「从未来的价值算出现在的价值」），可以算出1929万（20%股权的现在价格）。
这个就是新创企业在投资者眼中最高的价格，但投资者一定想买到「最低价」，所以在估值的这问题点上，创业者与投资者是绝对对立，只有在签约投资后，彼此才是真正的伙伴关系。
可是如果改变上面的一个假设，例如这家创投公司要求投资报酬率为30%时，同样的公司可以算出1400万的现在价格（20%股权）。
接着创业者要去思考我如何在5年后达成2亿的市值目标，感觉上这个数量很抽象，但因为创投业界很喜欢採用资本市场的假设数据，也很坚持可以用数字所导出的计算结果，所以换句话说，如果PE比是10倍的话，就代表这家新创公司未来5年后一定要达到2000万的净利，如果刚巧净利率又可以维持在10%的话，销货收入就是2亿。
同样地，如果净利率是5%的话，代表毛三到四要做出10亿的销售收入，如果在反除1.2的销售成长率的话，今年的投资其实就代表明年业绩要达到5亿7千多。
估值跟「什么」绑在一块？
如果从创业者的角度来看，虽然这很可能不会给投资者愿意接受，但还是要说一下，分别是：
1. 过去所耗费与累积的所有时间与金钱（历史成本有关）。
2. 目前需要撑到下一个里程碑所需要的最保守金额（差一点）。
3. 可以马上做而且会有显着积效的现金总量（好一点）。
4. 下面六个月撑下去的资金（时间有关）。
5. 马上需要救急的资金与解除灾难的资金（只看得到今天与明天）。
如果从投资者的角度来看，可能只有一个，也就是：
今天投资后，5年后我可不可以赚三倍。
请各位读者注意，上述的5年是一个假设性的数字，但三倍却是一个基本的要求，换句话说如果创业者无法提供一个五年成长三倍的想像，很有可能投资者就没有兴趣跟创业者继续谈下去。
接着我们来解析为何可以赚三倍与这个数字怎么来，首先我们来看投资者到底要投资多少的问题？
首先我们先锁定20%股权。
假设公司未来5年后的市值为2亿。
这样我们就可以算出投资者未来的可以赚到的总金额为4千万。
接着以4千万回推报酬率20%的结果（4千万除以1.2四遍，也就是现在的价值「从未来的价值算出现在的价值」），可以算出1929万（20%股权的现在价格）。
这个就是新创企业在投资者眼中最高的价格，但投资者一定想买到「最低价」，所以在估值的这问题点上，创业者与投资者是绝对对立，只有在签约投资后，彼此才是真正的伙伴关系。
可是如果改变上面的一个假设，例如这家创投公司要求投资报酬率为30%时，同样的公司可以算出1400万的现在价格（20%股权）。
接着创业者要去思考我如何在5年后达成2亿的市值目标，感觉上这个数量很抽象，但因为创投业界很喜欢採用资本市场的假设数据，也很坚持可以用数字所导出的计算结果，所以换句话说，如果PE比是10倍的话，就代表这家新创公司未来5年后一定要达到2000万的净利，如果刚巧净利率又可以维持在10%的话，销货收入就是2亿。
同样地，如果净利率是5%的话，代表毛三到四要做出10亿的销售收入，如果在反除1.2的销售成长率的话，今年的投资其实就代表明年业绩要达到5亿7千多。
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